Araştırma Raporu
Kurumsal araştırma raporlarından derlenen şirket, sektör ve piyasa analizleri.
Weichai Power — Büyük çaplı motorlarda yeni dönem
Shang Hai Zheng Quan, Weichai Power için notunu 'al' a yükseltti. AIDC kaynaklı büyük çaplı motor talebi ve Çin'deki kamyon hurda teşvikleri şirketin önünü açıyor.
Huadian Power — Varlık alımı onaylandı, ölçek ve kar büyüyecek
Huadian Power'ın sekiz termik santrali bünyesine katacak varlık alımı Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan onay aldı. İşlem tamamlandığında şirketin kurulu gücü yüzde 27 artarak 75,9 GW'a ulaşacak.
Dongfang Electric — Q1 karı %27 yükseldi, siparişler 100 milyarı aştı
Dongfang Electric, 2025 ilk çeyrekte net karını %27 artırarak 11.5 milyar RMB'ye çıkardı. Yeni siparişler 2024'te 101.1 milyar RMB'yi buldu. Guosen Securities kar tahminlerini yukarı çekti, 'üstün performans' notu korundu.
Chalco — Entegrasyon hamleleri karı %59 yukarı taşıdı
Chalco'nun ilk çeyrek net karı yıllık yüzde 59 sıçrayarak 35.38 milyar yuana ulaştı. Alüminyum ve alümina fiyatlarındaki güçlü seyir şirketin entegrasyon yatırımlarıyla birleşince sonuç tabla üzerinde netleşti.
Weichai Power — Kion yapılandırmasına rağmen motor liderliği sürüyor
Weichai Power ilk çeyrekte 27,1 milyar yuan net kar elde etti, ancak Kion'un yapılandırma gideri hariç asıl rakam 31,8 milyar yuan ile yüzde 22 yukarıda. Motor tarafı güçlü, Dong Wu Zheng Quan alım tavsiyesini korudu.
Weichai Power — Ağır vasıta toparlanmasıyla motor lideri gücünü koruyor
Weichai 2025 ilk çeyrekte 27.1 milyar yuan net kar açıkladı. Kion'un tek seferlik gideri hariç tutulduğunda artış %22.4'e ulaştı. Dong Wu Zheng Quan ağır vasıta toparlanması ve büyük çaplı motorlardaki ivmeye dayanarak 'Al' tavsiyesini korudu.
CICC — Finansal varlık büyümesi karı sıçrattı
CICC ilk çeyrekte yatırım gelirlerindeki %83’lük artışla yıldan yıla karını %65 yukarı taşıdı. Guosen Securities, güçlü yatırım bankacılığı ve varlık yönetimi ivmesini gerekçe göstererek tavsiyesini koruyor.
Cosco Shipping Energy — OPEC+ arzı tanker talebini canlandırıyor
Huayuan Securities, COSCO SHIPPING Energy için 'al' tavsiyesini koruyor. OPEC+'ın üretim artışı tanker navlunlarını yukarı çekecek, şirketin 2025-2027 kar büyümesi hızlanacak.
ZTE — İkinci eğride AI büyümesi hızlanıyor
ZTE'nin ikinci eğri iş kolu (AI bilişim) Q1'de gelirin %35'ini aştı. Şirket yeni süper düğüm sunucusunu piyasaya sürdü, binlerce GPU'luk kümeler hedefliyor. Kaiyuan Securities alım tavsiyesini koruyor ancak yerel operatör yatırımlarındaki yavaşlama nedeniyle 2025-2026 kar tahminlerini aşağı çekti.
Jiangsu Expressway — Varlık yatırımları büyümeyi destekliyor
Jiangsu Expressway'in 2025 ilk çeyrek net karı geçen yıla göre %2,9 geriledi. Ana otoyol işi sağlam dururken inşaat gelirleri ve düşük karlı yan işler baskı yarattı.
GAC Group — Zarar derinleşti, reform ve Huawei ortaklığı belirleyici
GAC Group ilk çeyrekte 7,3 milyar yuan net zarar açıkladı. Dong Wu Zheng Quan raporu, reform ve Huawei ile GH projesini toparlanmanın anahtarı olarak görüyor.
Air China — Arz kontrolü ve fiyat toparlanması kar görünümünü destekliyor
Air China 2024'te net zararını yüzde 77 daraltarak 237 milyon yuana indirdi. Dong Xing Zheng Quan sektörde arz kontrolü ve fiyat iyileşmesiyle 2025'te kara geçiş bekliyor.