Araştırma Raporu
Kurumsal araştırma raporlarından derlenen şirket, sektör ve piyasa analizleri.
Sinopec — Kar baskısı yeşil dönüşümü hızlandırıyor
Sinopec'in ilk yarı karı %40 düştü. Huaxin Securities raporu, yeşil dönüşüm ve inovasyon stratejisinin uzun vadede karlılığı destekleyeceğini söylüyor.
GAC Group — Zayıf yarıyıl, beklenti altı
Dong Wu Securities raporu, GAC Group'un 2025 yarıyıl karının beklentilerin altında kaldığını gösteriyor. Zarar yazana kadar gelen sonuçlara rağmen ortak girişimlerde dip sinyali ve Huawei işbirliğinin 2026'da yeni model getirmesi toparlanma umudunu canlı tutuyor.
Chalco — Entegre avantajı ve değerleme potansiyeli
Chalco'nun 2025 ilk yarı karı %0,8 artışla 70,7 milyar liraya yükseldi. Alüminyum üretimi %9,4 arttı, fiyatlar %2,7 yukarı. Min Sheng Zheng Quan, entegre zincir avantajı ve Çin özel değerleme sistemiyle yeniden değerleme potansiyeline dikkat çekiyor.
ZTE — Bağlantı ve hesaplama gücü büyümeyi destekliyor
ZTE'nin ikinci çeyrek geliri yıllık %20,9 artarak 385,85 milyar yuana ulaştı. Sinolink Securities, ikinci eğrinin itici gücüyle dönüşümü başarılı buluyor ve 'al' tavsiyesini koruyor.
ZTE — Bağlantı ve hesaplama yeni büyüme motoru
ZTE'nin ilk yarı geliri yüzde 14,5 artarken kar düştü. Asıl hikaye ikinci çeyrekte. Gelir yüzde 21 büyüdü, sunucu ve depolama işi yüzde 200'ün üzerinde sıçradı. Sinolink Securities raporu şirketin yapay zeka altyapısındaki konumuna dikkat çekiyor.
ZTE — İkinci eğri büyümesi ve AI sunucu atılımı
ZTE'nin 2025 ilk yarısında ikinci eğri işleri yüzde yüze yakın büyüdü. AI sunucu satışları katlandı, şirket öz çip ve yüksek hızlı switch'lerle veri merkezi pazarında güçleniyor.
Huadian Power — Kömür maliyeti karı destekliyor
Sinolink Securities Huadian Power için 2025-2027 yıllarında sırasıyla 6,98 milyar, 7,29 milyar ve 9,32 milyar yuan net kar öngörüyor. Kömür fiyatlarındaki düşüş ve kapasite tarifeleri marjları genişletiyor.
Air China — İkinci çeyrekte net kara döndü, uluslararası hat toparlanıyor
Air China ikinci çeyrekte net kara geçti. Uluslararası yolcu talebi güçleniyor. Cinda Securities, yakıt maliyetlerindeki düşüşün karlılığı desteklediğini ve yılın ikinci yarısında iyileşmenin hızlanacağını öngörüyor.
Conch Cement — Kar marjı toparlanması büyümeyi destekliyor
Conch Cement'in yarı yıl net karı yüzde 31 arttı. Yakıt maliyetlerindeki düşüş ve AI optimizasyonu marjları iyileştirdi. Dongxing Securities sektör konsolidasyonu ve dış genişlemeyi büyüme katalizörü olarak görüyor.
Conch Cement — Kar toparlanması ve politika beklentisi
Conch Cement 2025 ilk yarı net karı %31 arttı. Sektör arz disiplini ve politika beklentisiyle karlılık toparlanması devam ediyor.
Conch Cement — İlk ara temettü ile karlılık sıçraması
Anhui Conch Cement'in 2025 ilk yarı net karı yüzde 31,3 arttı, şirket tarihinde ilk kez ara temettü dağıtımı kararlaştırdı. Çimento marjındaki iyileşme ve pazar payı kazanımı öne çıkıyor.
Dongfang Electric — Yalutsangpo barajı hidro siparişleri hızlandıracak
Guosen Securities, Yalutsangpo Nehri'nin alt kesimindeki dev hidroelektrik projesinin Dongfang Electric için önemli bir sipariş katalizörü olacağını düşünüyor. Şirket, Çin'in en büyük hidro türbin üreticilerinden biri.