Tarım — Domuz yetiştiriciliğinde genişleyen zararlar ve fiyat baskısı
Domuz yetiştiriciliğindeki genişleyen zararlar ve El Niño gidişatı ön plandayken China Galaxy Securities, 2026'da domuz fiyatlarının yıllık bazda düşeceğini öngörüyor.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5839 yazı
(Sayfa 185)
China Res — ekosistemin genişlemesi
China Resources Mixc'in 1H26 sonuçları beklentilerle uyumlu geldi. Citi, şirketin 2026-28'de yüzde 10'un üzerinde kar büyümesi bekliyor ve hedef fiyatı 53,30 HK$'a yükseltti.
Emtia — Backwardation ve momentum haritası
Citi'nin haftalık emtia panosuna göre WTI, Brent ve benzin en güçlü backwardation'da, altın ve gümüş ise contango'da. Spekülatif pozisyonlar bakır, alüminyum ve tahıllarda güçlü, doğalgaz ve kakaoda zayıf.
Marvell — Datacenter genişlemesi
Marvell FY27 gelir görünümünü 12 milyar dolara, FY28'i 18 milyar dolara yükseltti. Datacenter işi bu yıl yüzde 60 büyüyecek. Google ortaklığının katkısı ekimdeki yatırımcı gününde netleşecek.
Tüketim — Temmuz verileri
Japonya'da Temmuz'da günlük tüketim malları satışları yıllık %3 arttı, fiyat momentumu %6'ya çıktı. Departman mağazalarında kozmetik satışları %7 büyürken vergisiz satışlar %18 yükseldi ve iç talep %4 toparlandı.
Broadcom — AI beklentisi yüksek bar
Broadcom çarşamba günü sonuçlarını açıklayacak. Morgan Stanley temmuz çeyreği için 16 milyar dolar AI geliri beklerken, asıl riskin temellerden çok yatırımcı beklentilerinin çok yüksek olması olduğunu söylüyor.
Wolong Electric — Robotik ivmeye rağmen kazanç motorunda tıkanma
Wolong Electric'in 2Ç26 sonuçları beklentilerin oldukça altında kaldı. Gelir yıllık yüzde 13 düşerken, robotik işi yüzde 49 büyüme kaydetti. JPMorgan hedef fiyatı 31 RMB'ye indirdi ve 2026-28 net kar tahminlerini yüzde 28/20/17 kıstı.
Yangtze Power — Getiri farkı daralma fırsatı
Yangtze Power 1H26'da 14,8 milyar yuan net kar açıkladı, yıllık yüzde 13 artış. Çin'de faizlerin düşük kalacağı beklentisiyle getiri farkının tarihsel ortalamaya daralması, hisse için yeniden değerleme fırsatı sunuyor.
Japonya — Faiz yükselişine dayanıklılık
JPMorgan, Japonya hisse piyasasının uzun vadeli faizleri %4'e kadar kaldırabileceğini, faiz artışı ile yükselen borsanın bir arada yaşayabileceğini söylüyor. 10 yıllık JGB getirisinin %3, politika faizinin %2 olduğu senaryoda kurumsal karlar, değerlemeler, hanehalkı ve devlet üzerindeki etkiler anal
Valterra — Northam sinerjisi
Citi, Valterra ve Northam'ın olası birleşmesinde sinerji potansiyelini birleşik piyasa değerinin yüzde 8-9'u olarak hesaplıyor. Northam'ın üretim artışı, Valterra'nın atıl işleme kapasitesiyle buluşursa değer açığa çıkabilir.
Mindray — Toparlanmaya karşı üçüncü çeyrek yavaşlama riski
Mindray 2Ç26'da kanal stoklarını 1,1 milyar yuan eritti ve IVD'de çift haneli büyüdü. Morgan Stanley toparlanmanın rayında olduğunu ama 3Ç'ün zorlu baz nedeniyle yavaşlayacağını söylüyor.
Tüketim — AI benimsemesinin hızlanması
Morgan Stanley'in tüketici anketine göre AI günlük kullanımı hem kişisel hem iş hayatında yükseliyor. Enflasyon endişesi 2026'nın en yüksek seviyesine çıkarken, üst gelir grubunda bu oran yüzde 65'e ulaşıyor.
JST Group — Büyüme ve marj genişlemesi
JST Group'un 1Y26 geliri yıllık yüzde 17 arttı, brüt marj 4,6 puan genişleyerek yüzde 76,4'e çıktı. JPMorgan hedef fiyatı 37 HK$'den 25 HK$'ye indirdi ama Overweight tavsiyesini korudu.