Seyahat — Otel RevPAR'ında haftalık geri dönüş sinyali
Çin'de genel otel RevPAR'ı 13 Eylül haftasında yıllık bazda düştü ve bir önceki haftaki yükselişini tersine çevirdi.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5815 yazı
(Sayfa 175)
AI — 3Ç26 görünümü yukarı revize
TrendForce, 3Ç26 PC DRAM fiyat beklentisini çeyreklik bazda yüzde 18-23'e yükseltti. Sunucu ve mobil DRAM tahminleri korunurken, mobil tarafta geçici talep zayıflığı yaşanıyor. Goldman Sachs, Samsung Electronics ve SK Hynix için Buy tavsiyesini yineliyor.
LATAM — Ağustos nabzı
Citi'nin Latin Amerika emtia izleme raporu, petrol ve madencilikte pozitif duruşunu korurken kağıt ve tarımda temkinli. Nexa-Boliden anlaşması, çelikte anti-damping beklentileri ve Braskem'in yeniden yapılandırma başvurusu öne çıkan başlıklar.
CPIC — SOTP değerlemesi
Citi, CPIC için Hong Kong'da 42,4 HKD, Şanghay'da 50,6 yuan hedef fiyat belirledi. SOTP modeli 2026 beklentisinde H hissesi için 0,56x, A hissesi için 0,72x P/EV'e işaret ediyor.
Havacılık — 16. Yıllık Forum
Deutsche Bank'ın 16. Yıllık Havacılık Forumu, 8-10 Eylül'de New York'ta 30'dan fazla kiralama şirketi, havayolu ve üreticiyi bir araya getiriyor. Airbus-Boeing tartışması ve uçak motoru yatırımları öne çıkıyor.
Huaming — İhracat odaklı kar artışı
Huaming Power Equipment, 1H26'da hisse opsiyon giderleri hariç karını %15,3 artırdı. İhracat satışları güçlü seyrediyor, şirket 2027'de güç ekipmanı gelirinin yarısından fazlasını ihracattan sağlamayı hedefliyor. Citi hedef fiyatı 28 yuan'a indirdi.
Tigermed — Marj toparlanması talebin gerisinde
Tigermed'in 1H26 net yeni siparişleri yıllık yüzde 30 arttı, talep güçlü seyrediyor. Ancak brüt marjlar eski düşük fiyatlı sözleşmelerin etkisiyle geriledi. Yönetim toparlanmayı 1H27'de bekliyor. Morgan Stanley Overweight ve 70 RMB hedef fiyatını korudu.
Suntory — Hacim büyümesi ve maliyet baskısı
Suntory Beverage & Food, Japonya ve Vietnam'daki hacim büyümesine güveniyor. Ancak Orta Doğu gerginliği nedeniyle maliyet artışının 2027'de de sürebileceğini kabul etti. Goldman Sachs Buy tavsiyesini koruyor.
Tüketim — Satış pazarlama yükü
Citi, Çin kozmetik şirketlerinin ikinci çeyrek sonuçlarını değerlendirdi. Satış ve pazarlama giderlerinin gelire oranı beklentilerin üzerinde geldi. Bu yükün yapısal olduğu ve karlılığı önümüzdeki dönemde de baskılayacağı düşünülüyor. Citi'nin yeni sıralamasında Giant Bio ilk sırada, Jahwa yükseltil
Dell Technologies — güçlü AI sipariş görünümü
Dell Technologies, 1 Eylül'de açıklayacağı mali ikinci çeyrek sonuçlarında güçlü bir performans ve 2027 mali yıl görünümünde yukarı yönlü revizyon bekleniyor. AI sunucu gelirinin 15,6 milyar dolara ulaşması, sipariş birikiminin 60,6 milyar dolara çıkması öngörülüyor.
Siyuan Electric — ABD arz açığının daralması
ABD güç trafosu arz-talep açığı 2028'de yüzde 63'e gerileyecek ama kıtlık sürecek. Çin'in ABD'ye büyük trafo ihracatı temmuzda yıllık yüzde 132 arttı. Goldman Sachs, Siyuan Electric için al tavsiyesini koruyor.
Sany Heavy — Küresel büyüme hedefi
Sany Heavy 2Ç26'da gelir ve marjda beklentileri aştı. Yönetim önümüzdeki yıllar için yıllık yüzde 15-20 denizaşırı büyüme hedefliyor. Morgan Stanley Overweight tavsiyesini ve 30 yuan hedef fiyatını koruyor.
Zhangzhou Pientzehuang — marj erozyonu durdu
Zhangzhou Pientzehuang'ın üretim segmenti marjı yıllık 0,7 puan artışla yüzde 60,6'ya çıktı. Karaciğer serisi marjı 1,3 puan iyileşti. Üç yıldır fiyat artışı yapmayan şirket, maliyet baskısını ithalat pilotu ve yeni ürünlerle dengelemeye çalışıyor.