Tigermed'in 1H26 net yeni siparişleri yıllık yüzde 30 arttı, talep güçlü seyrediyor. Ancak brüt marjlar eski düşük fiyatlı sözleşmelerin etkisiyle geriledi. Yönetim toparlanmayı 1H27'de bekliyor. Morgan Stanley Overweight ve 70 RMB hedef fiyatını korudu.
Tigermed'in 2026 ilk yarı sonuçlarında talep tarafı güçlü ama karlılık henüz aynı hızda toparlanmıyor. Klinik çözümler geliri yıllık yüzde 20,7 büyürken brüt marj 1,7 puan geriledi. Eski düşük fiyatlı sözleşmeler karlılığı hala baskılıyor. Yönetim, tüketilen siparişlerdeki ortalama satış fiyatının 1H27 gibi erken bir dönemde net toparlanacağını öngörüyor.
Klinik ilişkili ve laboratuvar hizmetleri geliri yüzde 8,6 artarken marj burada da 2,8 puan düştü. Düşük marjlı SMO hizmetlerinin daha hızlı büyümesi bu gerilemenin ana nedeni.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol