CPIC — SOTP değerlemesi

Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir

0:00

/97

1×

China Pacific Insurance için hedef fiyat Hong Kong'da 42,4 HKD, Şanghay'da 50,6 yuan. Citi'nin SOTP değerlemesi 2026 beklentisinde H hissesi için 0,56x, A hissesi için 0,72x P/EV'e işaret ediyor.

Model beş parçadan oluşuyor. Yeni iş değeri üç aşamalı büyüme modeliyle hesaplanıyor. İlk aşamada 2025-2028 arası yıllık yüzde 9 büyüme öngörülüyor, ikinci aşamada yüzde 5, terminal büyüme yüzde 2. Yangın ve kaza (P&C) tarafı 1,1x P/B ile değerleniyor. Bu çarpan, PICC ve Ping An P&C'nin seviyesine denk geliyor. Diğer operasyonlar 0,9x defter değerinden, holding iskontosu yüzde 20 uygulanıyor.