Tencent — Hedef fiyatta indirim
Tencent’te yapay zekâ yatırımları kârlılığı aşağı çekiyor. Al tavsiyesi korunurken hedef fiyat 695’ten 659 Hong Kong dolarına indirildi.
CPIC — SOTP değerlemesi
Citi, CPIC için Hong Kong'da 42,4 HKD, Şanghay'da 50,6 yuan hedef fiyat belirledi. SOTP modeli 2026 beklentisinde H hissesi için 0,56x, A hissesi için 0,72x P/EV'e işaret ediyor.
1 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/97
China Pacific Insurance için hedef fiyat Hong Kong'da 42,4 HKD, Şanghay'da 50,6 yuan. Citi'nin SOTP değerlemesi 2026 beklentisinde H hissesi için 0,56x, A hissesi için 0,72x P/EV'e işaret ediyor.
Model beş parçadan oluşuyor. Yeni iş değeri üç aşamalı büyüme modeliyle hesaplanıyor. İlk aşamada 2025-2028 arası yıllık yüzde 9 büyüme öngörülüyor, ikinci aşamada yüzde 5, terminal büyüme yüzde 2. Yangın ve kaza kolu 1,1 kat piyasa değeri defter değeri oranıyla değerleniyor. Çarpan, PICC ve Ping An P&C'nin seviyesine denk geliyor. Diğer operasyonlar 0,9 kat defter değeriyle hesaplanıyor, holding iskontosu yüzde 20.