Changzhou Fusion — Gümüşsüz teknoloji dönüşümü
Gümüş fiyatındaki sert düşüş ikinci çeyrekte zarar yazdırdı, ama yarı iletken maskesi tarafındaki Kore satın alımı ve Şanghay'daki kapasite artışı uzun vadeli hikâyeyi canlı tutuyor.
CPIC — SOTP değerlemesi
Citi, CPIC için Hong Kong'da 42,4 HKD, Şanghay'da 50,6 yuan hedef fiyat belirledi. SOTP modeli 2026 beklentisinde H hissesi için 0,56x, A hissesi için 0,72x P/EV'e işaret ediyor.
1 dk okuma
China Pacific Insurance için hedef fiyat Hong Kong'da 42,4 HKD, Şanghay'da 50,6 yuan. Citi'nin SOTP değerlemesi 2026 beklentisinde H hissesi için 0,56x, A hissesi için 0,72x P/EV'e işaret ediyor.
Model beş parçadan oluşuyor. Yeni iş değeri üç aşamalı büyüme modeliyle hesaplanıyor. İlk aşamada 2025-2028 arası yıllık yüzde 9 büyüme öngörülüyor, ikinci aşamada yüzde 5, terminal büyüme yüzde 2. Yangın ve kaza (P&C) tarafı 1,1x P/B ile değerleniyor. Bu çarpan, PICC ve Ping An P&C'nin seviyesine denk geliyor. Diğer operasyonlar 0,9x defter değerinden, holding iskontosu yüzde 20 uygulanıyor.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş