Piyasa Gelişmeleri — 22 Ekim 2026
Nasdaq yapay zeka harcamaları endişesiyle yüzde 2,60 düştü, Meta ve Tesla geriledi, altın iki ayın dibine indi, petrol beş ayın zirvesine çıktı.
Şirket
AppLovin
Şirketi tanıyın
AppLovin, reklamverenlerin mobil uygulama ve diğer dijital ortamlarda kullanıcı edinmesini ve reklam envanterini ölçüp optimize etmesini sağlayan bir reklam teknolojisi şirketidir. AXON destekli platformu reklam talebi, yayıncı arzı ve ölçüm araçlarını bir araya getirir. Şirket Haziran 2025'te kendi oyun uygulamaları işini satarak faaliyet kapsamını reklam çözümlerine odaklamıştır.
Ürünler, pazarlar ve iş modeli
Ürün ve faaliyetler
- AXON reklam motoru
- AppDiscovery
- MAX reklam aracılığı
- Adjust ölçüm araçları
- Wurl bağlantılı TV çözümleri
Başlıca pazarlar
- mobil uygulama geliştiricileri
- dijital reklamverenler
- uygulama yayıncıları
- bağlantılı TV ve e-ticaret reklam müşterileri
İş modeli
AppLovin reklamverenlerden platform üzerinden gerçekleşen reklam harcamaları ve performans hizmetleri için gelir elde eder. Yayıncı araçları ve ölçüm ürünleri reklam ekosistemine erişimi ve optimizasyonu destekler.
Profil kontrolü: · AppLovin 2025 Form 10-K
Tarihli araştırma geçmişine geç ↓
12 rapor
AppLovin — Üçüncü çeyrekte beklenti aşımı potansiyeli
AppLovin’da hedef fiyat 600 dolardan 500 dolara indirilirken Al tavsiyesi korunuyor. 4 Kasım’da açıklanacak üçüncü çeyrek sonuçlarında beklentiye paralel bir tablo ve sınırlı beklenti aşımı ihtimali öne çıkıyor.
AppLovin — Mobil oyun harcamalarında zayıflama riski
Sonuç açıklamaları öncesinde son saha kontrolleri, müşteri geri bildirimleri ve güncel görüşler, AppLovin ile Unity odaklı bir webinar kapsamında ele alınması planlanıyor.
App Lovin — E-ticaret genişlemesiyle hızlanan reklam geliri
AppLovin, veri ve algoritma temelli büyüme çarkıyla hızla büyüyen küresel programatik reklam lideri. GF Securities şirket için 'Al' derecelendirmesi verdi.
AppLovin — Temkinli baz senaryo
AppLovin için yeni tahmin modeli, henüz gerçekleşmemiş yapısal model yükseltmelerini baz senaryoya katmıyor. Buna rağmen 2027'de yüzde 23 gelir büyümesi öngörülüyor ve hedef fiyat 437 dolara çekiliyor.
App Lovin — Uluslararası mağaza büyümesi
Citi Research, 24 Ağustos 2026 tarihli raporunda AppLovin (APP.O) için AppLovin Ads'in 34. hafta verilerini değerlendiriyor. 21 Ağustos'a (34. hafta) kadar Store Leads verilerine göre AppLovin'in 11.596 e-ticaret müşterisi bulunuyor ve bu sayı geçen haftaya göre yüzde 2,8 arttı.
App Lovin — Direct payments yanılgısı
Mobil oyun piyasası göründüğünden daha sağlıklı. ABD harcamasının %17'si doğrudan ödemeye kaydı ve ikinci çeyrekteki gerçek daralma %10 değil %2. Eğilim AppLovin ve ekosistem için olumlu.
App Lovin — Performans pazarlamada ayrışma
Bu durum rekabetten kaynaklanıyor olabilir, ancak çeyrekte AXON modelinde bir iyileşme görülmemesiyle karşılaştırıldığında, bunun çoğunluk payına sahip olup olmadığını söylemek zor.
App Lovin — Model dayanıklılığı sınavı
JPMorgan, AppLovin kapsamasına Neutral notla başladı ve Aralık 2027 hedef fiyatını 400 dolar olarak belirledi. İkinci çeyrek geliri şirketin beklentisini karşılamadı, üçüncü çeyrek beklentisi de zayıf geldi. Model iyileştirmelerinin dayanıklılığı tartışmanın merkezinde.
App Lovin — Self-learning tezine şüphe
BofA, AppLovin için notu Buy'tan Neutral'a indirdi ve hedef fiyatı 430'dan 400 dolara çekti. Yönetimin %30 uzun vadeli gelir büyümesi hedefini destekleyen kanıt zayıf. Self-learning kaynaklı çeyreklik %3-5 büyüme varsayımı da sorgulanıyor.
App Lovin — E-ticaret takibi
AppLovin Ads e-ticaret müşteri sayısı 10.908'e çıktı, ancak ortalama haftalık mağaza büyümesi ilk çeyrekteki %3,1 seviyesinden %1,0'a geriledi. ABD'nin toplam içindeki payı %62'ye inerken Almanya yükseliyor. Citi hedef fiyatı 650 dolar.
App Lovin — Model güncellemesi
Citi, AppLovin için hedef fiyatı 710 dolardan 650 dolara indirdi. Buy notu korunurken 2026-2028 EPS tahminleri de aşağı revize edildi.
App Lovin — Model zamanlaması sıçraması
AppLovin 2Ç26'da model güncellemesinin gecikmesiyle gelir ve FAVÖK'te beklentiyi kaçırdı. 3Ç rehberliği çeyreklik %7-8 büyüme öngörürken Deutsche Bank hedef fiyatı 580 dolara indirdi, notu Buy'ta bıraktı.