Seyahat — Üçüncü çeyrekte gelir daralması
Songcheng Performance’ta 2026’nın üçüncü çeyreğinde gelir yıllık bazda %33 daraldı ve net kâr beklentinin altında kaldı. Sat tavsiyesi korunuyor, 12 aylık hedef fiyat 6,0 yuan.
Amerika Hisseleri
Amerika kıtası hisseleri umbrella tag'i. ABD merkezli, gelecekte Kanada ve Latin Amerika.
4177 yazı
(Sayfa 154)
Demiryolu — Karayolundan intermodale geçişin hızlanması
Journal of Commerce anketine göre göndericilerin yüzde 50'sinden fazlası karayolu yükünü intermodal demiryoluna kaydırdı. Aralık anketinde oran yalnızca yüzde 17,5'ti. Hizmet kalitesi endişeleri sürerken sektörün bu hacmi kaldırıp kaldıramayacağı tartışılacak.
Ciena — FY27 tabanının güçlü olması
Ciena, F3Q26'da beklentileri aşan sonuçlar açıkladı ve FY27 için en az %30 gelir büyümesi öngördü. JPMorgan, marj genişlemesinin sürdürülebilir olduğunu savunuyor ve Overweight tavsiyesini koruyor, hedef fiyatı 605 dolara indirdi.
SMID — Genişleme ticaretinin nüansı
Citi, S&P 500 Eşit Ağırlık ile SMID arasındaki farkı masaya yatırıyor. SMID ekonomik hassasiyete daha fazla kaldıraç sunarken, Eşit Ağırlık daha savunmacı bir profil çiziyor. Küçük ölçekli hisseler için faiz indirimlerinin etkisi kar hanesine yansımaya başladı.
Otomotiv — Envanter disiplini
ABD'de Ağustos bayii envanteri 2,5 milyon adetle yatay kaldı, arz 47 güne geriledi. Düşük ve disiplinli envanter fiyatlama ortamını iyileştirdi ve bu eğilimin sürmesi bekleniyor.
Uranyum — Arz güvenliği tezinin güçlenmesi
Uranyum fiyatlarının 3 aylık dönemde 100 doların üzerine çıkması öngörülüyor. Uzun vadeli fiyat 96 dolarla rekor seviyede, SWU fiyatları ise 215 dolarla tarihi zirvede. Yüksek stoklar arz bolluğuna değil, güvenlik endişesine işaret ediyor.
Ciena — Arz kısıtı kaynaklı değerleme sınırı
Ciena'nın F3Q sonuçları beklentilerle uyumlu geldi, FY27 için en az %30 büyüme öngörüsü de piyasanın beklediği seviyedeydi. Asıl tartışma, optik bileşen arzının sevkiyatları sınırlaması nedeniyle şirketin bu tabanın üzerine ne kadar çıkabileceği.
Ciena — arz kısıtı kaynaklı değerleme sınırı
Ciena'nın F3Q sonuçları beklentilerle uyumlu geldi, FY27 için en az %30 büyüme öngörüsü de piyasanın beklediği seviyedeydi. Asıl tartışma, optik bileşen arzının sevkiyatları sınırlaması nedeniyle şirketin bu tabanın üzerine ne kadar çıkabileceği.
Vertiv — İkinci Çeyrek Sonrası Model Güncellemesi
Morgan Stanley, Vertiv için hedef fiyatı 350 dolar olarak korurken Overweight tavsiyesini sürdürüyor. İkinci çeyrek sonuçları ve güncellenen rehberlik sonrası 2026 ve 2027 EPS tahminleri yukarı çekildi.
Otomotiv — ABD'de EV payı artışı
ABD'de elektrikli güç aktarma organlarının pazar payı yılın ilk sekiz ayında yüzde 22,8'e ulaştı. Citi, 2030'a kadar bu oranın yüzde 30'a çıkacağını öngörüyor. BEV payı ise teşviklerin bitmesiyle yüzde 6'da stabilize oldu.
Emtia — Altın ve gümüşte ralli
Citi, yıl sonuna kadar altın ve gümüşte güçlü bir ralli bekliyor. Orta Doğu'daki tırmanma enerji fiyatlarını yukarı çekerken, Hürmüz Boğazı'nın 4Ç26'da yeniden açılmasıyla petrol fiyatlarının düşmesi ve enflasyonun gevşemesi altını destekleyecek.
Taşımacılık — Kapasite daralması ve navlun atağı
ABD kamyon taşımacılığında spot fiyatlar yıllık %31,9 arttı, CDL ve ELP uygulamaları kapasiteyi daraltıyor. Citi güçlenmenin birkaç çeyrek daha süreceğini, nakliye komisyoncusu sorumluluk davalarının ise sektörün önündeki ana risk olduğunu söylüyor.
Endüstriyel Otomasyon — Kart harcamalarında kaynak
Kredi kartı verilerine göre kaynak harcamaları yıllık %49,6 sıçradı. Elektrikli parça ve ekipman harcamaları ise %14,1 gerileyerek zayıf seyrini sürdürdü.