ZZCRRC — IGBT fiyat normalleşmesi beklentisi
ZZCRRC’nin üçüncü çeyrek gelir büyümesi yıllık bazda %17’ye hızlandı, net kâr yalnızca %4 arttı. IGBT fiyat normalleşmesi ve güçlü demiryolu ihaleleri kâr toparlanmasının önünü açabilir.
Moutai — iMoutai ile kanal dönüşümü
Moutai üçüncü çeyrekte beklentiye paralel sonuç açıkladı. Baijiu sektöründeki diğer şirketlerin kârları yüzde 50 daralırken Moutai’nin geliri yüzde 3 ve net kârı yüzde 4 arttı. Hisseyi sınırlayan unsur temeller değil, 2027 tahmini kazanca 20 kat fiyat kazanç oranı primi.
3 dk okuma
J.P. Morgan
Tavsiye
Nötr
Hedef fiyat
1.410,00 RMB
önceki 1.400,00 RMB ▲
Son fiyat
1.392,05 RMB
30 Ekim
Potansiyel
+%1,3
hedefe göre
Kweichow Moutai, sauce-aroma olarak bilinen Maotai tipi baijiu içkisini ve seri likör ürünlerini üreten bir Çin içecek şirketi. Amiral ürünü coğrafi işaret, organik gıda ve somut olmayan kültürel miras nitelikleriyle konumlanıyor. Sınırlı üretim bölgesi, uzun fermantasyon ve yaşlandırma süreci ile kontrollü dağıtım ağı premium farklılaşmanın temelini oluşturuyor.
J.P. Morgan, Nötr tavsiyeyi koruyor ve Haziran 2027 hedef fiyatını 1.400 yuandan 1.410 yuana yükseltiyor. Revizyonun kaynağı 2026-2028 tahmin dönemi kazanç tahminlerindeki yüzde 1’lik yukarı güncelleme.