Otomasyon — İhracat satışlarında ivme
Huaming Power Equipment’in ihracat satışları 2026’nın ilk dokuz ayında yıllık bazda %45,9 arttı. Opsiyon gideri hariç net kâr %10,6 yükseldi, 28 yuan hedef fiyatlı Al tavsiyesi korunuyor.
Son Eklenenler (Sayfa 15)
AI — Net karda beklenti aşımı
Shennan Circuits 2026’nın üçüncü çeyreğinde net kârını yıllık bazda yüzde 94 artırdı ve piyasa beklentisini yüzde 18 aştı. Yapay zekâ ürünleri PCB gelirinin yaklaşık yüzde 60’ına ulaştı, ABF alt-tabaka gelirinin 2026’da 600 milyon yuanı aşması bekleniyor.
Çip ve Yapay Zeka — Token harcamasında hızlanma
Yapay zekâ altyapısına talep güçlü kalmayı sürdürüyor. Büyük dil modeli token harcaması Ekim’de aylık bazda %40, yıllık bazda 20 kat arttı. Fiyat sinyalleri karışık, eski nesil GPU kiralama bedelleri üçüncü ay üst üste geriledi.
Çelik — BlueScope kar hedefinde yükseliş
BlueScope, 2027 mali yılının ilk yarısı için kâr hedefini 1,1 milyar Avustralya dolarına yakın seviyeye yükseltti. Yeni hedef, önceki 860-960 milyon Avustralya dolarlık aralığın ve 924 milyon Avustralya dolarlık piyasa beklentisinin üzerinde ve ana itici güç ABD çelik fiyat makası.
İlaç — Kongre verilerinde tolerans ayrımı
CLDN18.2 pozitif mide ve gastroözofageal bileşke kanserinde IBI343, CMG901 ile benzer sağkalım düzeyinde gastrointestinal toleransla öne çıkıyor. Küçük hücreli akciğerde zoci ve atezolizumab ikilisi ilerlemesiz sağkalımda 8 aylık beklentinin üzerinde sinyal veriyor.
Microsoft — Açık ağırlıklı model yükselişi
Açık ağırlıklı modellerin token payının bir yılda %22’den %72’ye çıkması Microsoft’ın Azure’dan Copilot’a uzanan tam yığın konumunu güçlendiriyor. Overweight tavsiyesi ve 600 dolarlık hedef fiyat korunuyor, büyüme ayarlı çarpan tarihsel ortalamanın belirgin altında.
Verizon — Faturalı telefon eklemelerinde sıçrama
Verizon, faturalı telefon abone kazanımında beş yılın en iyi üçüncü çeyreğini açıkladı ve 2026 kâr ile serbest nakit akışı hedeflerini yukarı çekti. Yapay zekâ veri merkezi bağlantı anlaşmaları yaklaşık 4 milyar dolara ulaştı, büyümeye katkının 2027’de gelmesi bekleniyor.
Piyasa — Asya dövizlerinde dolar zayıflığı
ABD’li yatırımcılar ABD hisse piyasasında olası bir düzeltmeye karşı genel olarak pek fazla konumlanmamış durumda. Tablo dolar/yen kurunun aşağı yönlü riskini büyütüyor ve yuanın dolar karşısındaki kazanımının vadeli kurlardan hızlı olabileceği öngörülüyor.
Tüketim — Deckers'ta gelir hedefi indirimi
Deckers 2027 mali yılı gelir beklentisini 5.700-5.725 milyon dolara indirdi, doğrudan tüketiciye satışlar yıllık bazda geriledi. Gümrük vergisi iadesi marj ve hisse başı kâr beklentilerini yukarı taşırken Çin spor giyiminde tercih ANTA’dan yana.
LBX — Marj destekli kâr artışı
Çinli eczane zinciri LBX’nin üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda %30,7 artarak beklentiyi aştı. Brüt ve faaliyet marjları genişlerken 21,58 yuanlık hedef fiyatta %48 yükseliş potansiyeli bulunuyor.
AI — Brüt marjda genişleme
Nantong Jianghai Capacitor’da tavsiye Nötr’den Al’a yükseltildi, hedef fiyat 62 yuandan 48 yuana indirildi. Yeni hedef, 35,98 yuanlık kapanışa göre %33,4 yükseliş potansiyeli sunuyor.
Sinopharm — Maliyet kontrolüyle beklenti aşımı
Sinopharm’ın üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda %3,7 artarak 1,91 milyar yuanla beklentiyi aştı, gelir ise beklentinin altında kaldı. Hisse 2026 tahmininde 5,3 kat fiyat kazanç oranı ve yaklaşık %5 temettü getirisiyle işlem görüyor.
Tesla — SpaceX birleşme beklentisi
Tesla’da robotaxi ilerlemesi cesaret verici, Optimus beklentileri düşük. SpaceX birleşme dinamikleri hissenin ana sürücüsü olabilir ve fiyata taban oluşturabilir.