Otomasyon — İhracat satışlarında ivme
Huaming Power Equipment’in ihracat satışları 2026’nın ilk dokuz ayında yıllık bazda %45,9 arttı. Opsiyon gideri hariç net kâr %10,6 yükseldi, 28 yuan hedef fiyatlı Al tavsiyesi korunuyor.
Son Eklenenler (Sayfa 14)
İlaç — Imdelltra'da sağkalım sıçraması
Imdelltra ve Imfinzi kombinasyonu yaygın hastalıklı küçük hücreli akciğer kanserinde ortanca sağkalımı 12,7 aydan 21,1 aya taşıdı. Onay çıkarsa yeni bakım standardı olması bekleniyor. PD-L1 negatif akciğer kanserinde ise kemoterapinin yerine TROP2 hedefli sac-TMT’nin geçme potansiyeli ortaya çıktı.
Otomotiv — BYD lansmanlarıyla sipariş artışı
Çin’de önde gelen elektrikli araç üreticilerinin haftalık siparişleri yüzde 9 arttı ve artışta BYD’nin hızlı şarjlı yeni modelleri belirleyici oldu. Ancak siparişler yıllık bazda yüzde 28 geriledi, BYD hariç düşüş yüzde 36’ya çıkıyor.
Zhifei — Nakit akışında toparlanma
Zhifei 26 Ekim’de açıkladığı üçüncü çeyrek sonuçlarıyla beklentiyi aştı. Operasyonel nakit akışı yıllık bazda %31 arttı, brüt marj 2024’ün dördüncü çeyreğinden bu yana ilk kez artıya döndü.
Tüketim — Kanal düzenlemelerinde gelir baskısı
Yankershop Food’ta toptan ve e-ticaret düzenlemeleri üçüncü çeyrekte geliri baskılarken 2026-2028 net kâr tahminleri %14-24 indirildi. Al tavsiyesi korunuyor, hedef fiyat 56 yuandan 48 yuana çekildi ve 2027’de toparlanma bekleniyor.
AI — Yarı iletken sıçrama beklentisi
OPT Machine Vision üçüncü çeyrekte beklentileri aştı, yarı iletken segmenti 2026’nın ilk dokuz ayında yıllık bazda %257 büyüdü. Şirket 2027’de tüketici elektroniği, endüstriyel yapay zekâ ve yarı iletken kollarında %50’nin üzerinde büyümeyi hedefliyor.
Biokin Pharma — iza-bren faz üç etkinliği
Biokin Pharma’nın çift hedefli antikor-ilaç konjugatı iza-bren, akciğer ve meme kanserindeki faz üç çalışmalarda kemoterapiye karşı ilerlemesiz hayatta kalmede belirgin üstünlük sağladı. BMS iş birliğinden alınan ikinci kilometre taşı ödemesiyle 2026 gelir ve zarar tahminleri yukarı çekildi.
Otomasyon — Üçüncü çeyrekte beklenti aşımı
Yiheda Automation 2026’nın üçüncü çeyreğinde gelirde %52, net kârda %48 büyümeyle beklentileri aştı. Yarı iletken geliri yıllık bazda ikiye katlanırken tüketici elektroniği talebi mevsimsel zirve sezonunun ötesinde güçlü kaldı.
Piyasa — Sanayi karında baz etkisi
Çin’de Eylül sanayi kârları yıllık bazda yüzde 14,1 arttı ancak büyümenin büyük bölümü baz etkisinden geldi. Mevsimsellikten arındırılmış seriye bakıldığında kârlar yatay kaldı, gelir hafif geriledi.
Yazılım ve İnternet — Açık ağırlıklı model sıçraması
Açık ağırlıklı yapay zekâ modellerinin token kullanımındaki payı bir yıl önce %20’nin üzerindeyken bugün %70’in üzerine kadar çıktı. Ucuzlayan zekâ yazılım sektörüne alan açıyor, asıl kazançların güçlü rekabet avantajına sahip şirketlere toplanması bekleniyor.
Çip ve Yapay Zeka — Yükseliş döngüsünün süresi
Yarı iletken kazanç sezonunda her alt sektörde güçlü koşullar bekleniyor ama asıl tartışma kısa vadeli rakamlar değil, yükseliş döngüsünün süresi. Otomotivde toparlanmanın hızlanması ve veri merkezi kaynaklı NAND gücünün kalıcı olması öngörülüyor.
Çip ve Yapay Zeka — Net güç açığında genişleme
ABD’de yapay zekâ veri merkezlerinin 2026-28 net güç açığı tahmini 33 gigavattan 38 gigavata yükseltildi. Açığın gerçek olduğu görüşü korunurken hızlı güç çözümlerine ödenen primin artması bekleniyor.
Piyasa — Kalabalık teknoloji pozisyonlarında çözülme
Hedge fonlar kalabalık yapay zekâ pozisyonlarını çözerken ilgi Japonya ve Kore otomobilleri gibi geride kalan döngüsel hisselere dönüyor. Unitree’de tavsiye Az Ağırlık’tan Aşırı Ağırlık’a çıkarıldı ve hedef fiyat 995 yuan olarak belirlendi.