Huaqin — Yapay zekâ sunucu ivmesi
Huaqin’de yapay zekâ sunucu ve Supernode işi büyümenin motoru, 2027 net kâr büyümesinin 2026’yı aşabileceği öngörülüyor. Al tavsiyesi korunuyor, hedef fiyatlar 115,0 yuan ve 108,00 Hong Kong doları.
Piyasa — Kalabalık teknoloji pozisyonlarında çözülme
Hedge fonlar kalabalık yapay zekâ pozisyonlarını çözerken ilgi Japonya ve Kore otomobilleri gibi geride kalan döngüsel hisselere dönüyor. Unitree’de tavsiye Az Ağırlık’tan Aşırı Ağırlık’a çıkarıldı ve hedef fiyat 995 yuan olarak belirlendi.
10 dk okuma
Piyasada büyük bir pozisyon değişimi yaşanıyor. Kalabalık yapay zekâ ve teknoloji ticareti çözülürken ilgi geride kalan döngüsel hisselere dönüyor. Hedge fonlar ay başından bu yana küresel bazda yaklaşık %3,3 geriledi, S&P endeksi aynı dönemde %0,2 yükseldi. Düşüşün kaynağı betadan çok alfa tarafıydı.
Fonlar risk azalttı. Net akışlar eksi 0,9 z, brüt akışlar eksi 0,6 z düzeyine indi. Trend izleyen CTA fonları ısrarla sattı. Bireysel yatırımcı hâlâ net alıcı ama tempoyu bir yıldır görülmemiş ölçüde yavaşlattı.
Toplam konumlanma artık düşük. ABD’de 28. yüzdelik dilimde, Avrupa’da 8. dilimde duruyor.