Morgan Stanley, Mitsubishi Electric'i Equal-weight ile kapsamaya başladı. FA Systems ve yarı iletken güç cihazlarındaki döngüsel toparlanma kazançları yukarı çekecek ama çarpan genişlemesi için Altyapı ve Yaşam segmentlerinde büyüme görünürlüğü gerekiyor.
Mitsubishi Electric'in hikayesi döngüsel toparlanma ile büyüme görünürlüğü arasında sıkışmış durumda. Morgan Stanley hisseyi Equal-weight ile kapsamaya başladı, hedef fiyat 6.000 yen. Kapanış fiyatına göre yüzde 14 yukarı potansiyel var ama bankanın duruşu temkinli.
FA Systems ve yarı iletken güç cihazlarındaki güçlü döngüsel toparlanma, FY3/27-28 kazançlarının konsensüsü aşmasını sağlayacak. Bu işler erken döngüden orta döngüye geçerken, yukarı yönlü revizyonların çarpan genişlemesi getirmesi beklenmiyor.
Asıl mesele Altyapı ve Yaşam segmentlerinde büyüme görünürlüğü. Morgan Stanley burada konsensüs üstü büyüme için yeterli kanıt görmüyor.