Hua Hong üçüncü çeyrekte beklentileri büyük ölçüde aştı, sıçramanın kaynağı Huali Micro konsolidasyonu. 2026 net kâr tahmini %66 yukarı çekilirken 12 aylık hedef fiyat 289’dan 280 Hong Kong dolarına indirildi.
Hua Hong Semiconductor, müşterileri için entegre devre üreten saf dökümhane modelinde çalışan bir yarı iletken üreticisi. Üretimini 8 inç ve 12 inç hatlarda, özel proses teknolojilerine odaklanarak yürütüyor.
Goldman Sachs, Al tavsiyesini korurken 12 aylık hedef fiyatı 289 Hong Kong dolarından 280 Hong Kong dolarına indirdi. Hedef fiyat, 2030 tahmini hisse başı kârına 63 kat fiyat kazanç oranı üzerinden hesaplanıyor ve 2027 tahminine iskontolanıyor. Çarpan, küresel yarı iletken akranlarından türetilen fiyat kazanç oranı ile kazanç büyümesi ilişkisine dayanıyor ve önceki 75 kat seviyesinden aşağı çekildi.
Şirket 2026’nın üçüncü çeyreğinde 987 milyon dolar gelir açıkladı. Gelir, tahminlerin %24, Bloomberg konsensüsünün %25 üzerinde gerçekleşti. Brüt marj %24,6 çıktı. Beklenti %16,2, konsensüs %17,2 seviyesindeydi.