Tüketim — Çin pazarında yerelleşme ve HYROX maruziyeti ile büyüme potansiyeli
Puma'nın Çin'de yerelleşme ve operasyonel iyileşme için inandırıcı bir kapsam sunmasına karşın Anta'nın şirketteki payını yakın vadede artırması beklenmiyor.
Son Eklenenler (Sayfa 141)
GRAB — sonrası sıralamanın netleşmesi
UBS, ASEAN internet hisselerinde sıralamayı Grab > Sea > GoTo olarak belirliyor. Grab için 5,90 dolar, Sea için 130 dolar hedef fiyat verilirken, GoTo'da olası Grab ortaklığı sinerjileri 100-400 milyon dolar aralığında hesaplanıyor.
Japonya Hisseleri — SDV donanım katmanı da ortak
Honda ve Nissan, yeni nesil yazılım tanımlı araçlar (SDV) için ECU ve yazılım standardizasyonunu kapsayan ortak geliştirme anlaşması imzaladı. JPMorgan, donanım katmanının da anlaşmaya dahil olmasını olumlu buluyor ve Nissan'ın yıl sonunda açıklayacağı orta vadeli planda ittifakın derinleşebileceğin
Kozmetik — Temmuz verileri
Japonya kozmetik sektöründe Temmuz'da ihracat büyümesi hızlandı, yıllık %17'ye çıktı. Güney Kore'ye ihracat %108 fırlarken Hainan Adası'nda vergisiz satışlar %7 arttı. Bebek bezi ve deterjan fiyatlarındaki artış, şirketlerin zam yaptığına işaret ediyor.
AI — 3Ç26 görünümü yukarı revize
TrendForce, 3Ç26 PC DRAM fiyat beklentisini çeyreklik bazda yüzde 18-23'e yükseltti. Sunucu ve mobil DRAM tahminleri korunurken, mobil tarafta geçici talep zayıflığı yaşanıyor. Goldman Sachs, Samsung Electronics ve SK Hynix için Buy tavsiyesini yineliyor.
LATAM — Ağustos nabzı
Citi'nin Latin Amerika emtia izleme raporu, petrol ve madencilikte pozitif duruşunu korurken kağıt ve tarımda temkinli. Nexa-Boliden anlaşması, çelikte anti-damping beklentileri ve Braskem'in yeniden yapılandırma başvurusu öne çıkan başlıklar.
CPIC — SOTP değerlemesi
Citi, CPIC için Hong Kong'da 42,4 HKD, Şanghay'da 50,6 yuan hedef fiyat belirledi. SOTP modeli 2026 beklentisinde H hissesi için 0,56x, A hissesi için 0,72x P/EV'e işaret ediyor.
Havacılık — 16. Yıllık Forum
Deutsche Bank'ın 16. Yıllık Havacılık Forumu, 8-10 Eylül'de New York'ta 30'dan fazla kiralama şirketi, havayolu ve üreticiyi bir araya getiriyor. Airbus-Boeing tartışması ve uçak motoru yatırımları öne çıkıyor.
Finans — Asya araştırma kapsamı
Morgan Stanley'nin Asya araştırma raporları, bölgedeki yasal sorumluluğu üstlenen kuruluşlar tarafından hazırlanıyor. Singapur, Hong Kong, Tayvan, Avustralya ve Hindistan'daki birimler raporların içeriğinden sorumlu.
Tigermed — Marj toparlanması talebin gerisinde
Tigermed'in 1H26 net yeni siparişleri yıllık yüzde 30 arttı, talep güçlü seyrediyor. Ancak brüt marjlar eski düşük fiyatlı sözleşmelerin etkisiyle geriledi. Yönetim toparlanmayı 1H27'de bekliyor. Morgan Stanley Overweight ve 70 RMB hedef fiyatını korudu.
Suntory — Hacim büyümesi ve maliyet baskısı
Suntory Beverage & Food, Japonya ve Vietnam'daki hacim büyümesine güveniyor. Ancak Orta Doğu gerginliği nedeniyle maliyet artışının 2027'de de sürebileceğini kabul etti. Goldman Sachs Buy tavsiyesini koruyor.
Tüketim — Satış pazarlama yükü
Citi, Çin kozmetik şirketlerinin ikinci çeyrek sonuçlarını değerlendirdi. Satış ve pazarlama giderlerinin gelire oranı beklentilerin üzerinde geldi. Bu yükün yapısal olduğu ve karlılığı önümüzdeki dönemde de baskılayacağı düşünülüyor. Citi'nin yeni sıralamasında Giant Bio ilk sırada, Jahwa yükseltil
Siyuan Electric — ABD arz açığının daralması
ABD güç trafosu arz-talep açığı 2028'de yüzde 63'e gerileyecek ama kıtlık sürecek. Çin'in ABD'ye büyük trafo ihracatı temmuzda yıllık yüzde 132 arttı. Goldman Sachs, Siyuan Electric için al tavsiyesini koruyor.