Tüketim — Ağustos'ta satın alma niyetinde ılımlılaşma sinyali
Ağustos ayında kapsam genelinde net satın alma niyeti hafifçe yumuşadı, net tavsiye skorları da ılımlılaştı.
Son Eklenenler (Sayfa 142)
Tüketim — Satış pazarlama yükü
Citi, Çin kozmetik şirketlerinin ikinci çeyrek sonuçlarını değerlendirdi. Satış ve pazarlama giderlerinin gelire oranı beklentilerin üzerinde geldi. Bu yükün yapısal olduğu ve karlılığı önümüzdeki dönemde de baskılayacağı düşünülüyor. Citi'nin yeni sıralamasında Giant Bio ilk sırada, Jahwa yükseltil
Siyuan Electric — ABD arz açığının daralması
ABD güç trafosu arz-talep açığı 2028'de yüzde 63'e gerileyecek ama kıtlık sürecek. Çin'in ABD'ye büyük trafo ihracatı temmuzda yıllık yüzde 132 arttı. Goldman Sachs, Siyuan Electric için al tavsiyesini koruyor.
Sany Heavy — Küresel büyüme hedefi
Sany Heavy 2Ç26'da gelir ve marjda beklentileri aştı. Yönetim önümüzdeki yıllar için yıllık yüzde 15-20 denizaşırı büyüme hedefliyor. Morgan Stanley Overweight tavsiyesini ve 30 yuan hedef fiyatını koruyor.
Zhangzhou Pientzehuang — marj erozyonu durdu
Zhangzhou Pientzehuang'ın üretim segmenti marjı yıllık 0,7 puan artışla yüzde 60,6'ya çıktı. Karaciğer serisi marjı 1,3 puan iyileşti. Üç yıldır fiyat artışı yapmayan şirket, maliyet baskısını ithalat pilotu ve yeni ürünlerle dengelemeye çalışıyor.
Cosco Shipping — LT kontrat karışımı baskısı
COSCO Shipping 2Ç26'da tekrarlayan net karda 7,3 milyar yuan ile beklentinin hafif altında kaldı. Avrupa rotalarındaki yüksek LT kontrat karışımı marjı baskılarken Goldman Sachs Sell tavsiyesini koruyor.
Asya — insansı robotlarda 138 milyar dolarlık koşu
Goldman Sachs küresel insansı robot pazarı tahminini 2035'te 6,5 milyon adede ve 138 milyar dolara yükseltti. Lojistik ve depo operasyonları ilk benimseyenler olacak, otomotiv üreticileri seri üretimde kilit rol üstlenecek.
Havacılık — VLRS 4Ç kapasite atağı
Morgan Stanley'nin haftalık kapasite takibine göre 4Ç26 planlı kapasitesi VLRS'de haftalık 259 baz puan, GAP'ta 71 baz puan arttı. OMA 3Ç26'da yıllık %5 büyüme korurken ASUR eksi tarafta kalmaya devam ediyor.
Çelik — otomotiv korumasından talep desteği
AB'nin otomotiv sektörünü korumak için uygulayacağı gümrük vergileri Avrupa çelik hisseleri için rüzgar olabilir. Citi, otomotivin çelik tüketiminin yaklaşık beşte birini oluşturduğunu ve sektör karlarının üçte birinden fazlasını sağladığını hesaplıyor.
Mercado Libre — Lojistik yatırımının hızlanması
Mercado Libre, Brezilya'da 14 yeni fulfillment merkezi açmayı planlarken Şili'ye 240 milyon dolarlık yatırımla lojistik kapasitesini üçe katlayacak. Natura'da ise Advent International'ın yönetim kuruluna girmesi operasyonel iyileşme beklentilerini güçlendiriyor.
Anhui Yingliu — Sağlam talebe karşı daha düşük hedef fiyat
Yingliu'nun 2026 gelir hedefi 4 milyar yuanın üzerinde korunuyor. JPMorgan Aralık 2027 hedef fiyatını 85 RMBye indirdi ama Overweight tavsiyesini sürdürüyor. Gaz türbini sıcak bölüm tedarik zincirindeki nadir konum değerli bulunuyor.
Zhangzhou Pientzehuang — kanal stoklarında erime başlangıcı
Pien Tze Huang'ın 1H26 net karı beklentinin altında kaldı. Karaciğer ilacı satışları yüzde 19 gerilerken son iki ayda terminal talep pozitife döndü, online kanal yüzde 58 büyüdü. Goldman Sachs hedef fiyatı 176 RMB'ye indirdi, Buy tavsiyesini korudu.
İşgücü — Geçici istihdamda toparlanma
ABD geçici istihdam endeksleri Ağustos ortasında toparlanma sinyali verdi. ASA endeksi yıllık %5,5'e, SIA endeksi %9'a yükselirken hafif sanayi güçlü, ofis tarafı zayıf kalmaya devam ediyor.