Finans — Karşı-döngüsel ayarlamada aracı kurum önceliği
Finans sektöründe kaliteli şirketlere pozisyon alınmasını öneren Huatai Securities, yatırım sıralamasında aracı kurumları bankaların ve sigortacıların önüne koyuyor.
Son Eklenenler (Sayfa 135)
Japonya — AI dışına rotasyon
JPMorgan, Fed Başkanı Warsh'ın Jackson Hole konuşması sonrası AI hisselerinden çıkışın süreceğini, rotasyonun AI dışı hisselere kayacağını öngörüyor. Japon hisseleri için temel riskler uzun vadeli faizlerin yükselmesi ve yenin değer kaybı.
Biyoyakıt — Küçük rafineri muafiyetleri
EPA, 2025 için 34 küçük rafineri muafiyet başvurusunun 29'unu onayladı. Muaf tutulan RIN miktarı 1,76 milyara çıktı ve RVO'nun %7,9'una ulaştı. JPMorgan, 2026 için rekor düzeyde 1,5 milyar RIN açığı öngörüyor.
Mısır — 2027 vadelilerinde yükseliş
JPMorgan'ın haftalık gıda raporu, mısır vadelilerinin son bir ayda %10 yükseldiğini gösteriyor. Bu hareket ABD et, yumurta ve süt ürünleri maliyetlerini yakından ilgilendiriyor.
Apple — Pay kazanımı için zemin
IDC, 2026 akıllı telefon pazarı tahminini %16,7 daralmaya çekti. JPMorgan'a göre bu tablo Apple için olumlu, iOS sevkiyatları yalnızca %1,3 düşerken Android %24,3 gerileyecek ve Apple'ın payı rekor %23,6'ya çıkacak.
Japonya Hisseleri — Tier 1 ECU'da yapısal kırılma
Honda ve Nissan, yeni nesil SDV'lerin ECU, araç içi işletim sistemi, middleware ve araç kontrol yazılımını standartlaştırmak için anlaştı. Morgan Stanley, bu adımın Tier 1 ECU işinde yapısal bir değişime işaret ettiğini ve katma değerin OEM'lere, yarı iletken ve yazılım şirketlerine kayabileceğini d
Otomotiv — Chengdu sonrası beklemede
Çin'de 24-31 Ağustos haftasında EV siparişleri Chengdu Motor Show etkisinin sönmesiyle yatay seyretti. BYD haftalık 74-74,5 bin adetle öne çıkarken, Li Auto'da i-serisi karışımın yüzde 52'sine ulaştı. Yeni model lansmanları öncesinde sektör beklemede.
Yingliu — kapasite rampasında yavaşlama
Yingliu'nun 2Ç26 net karı döviz kaybı ve kredi değer düşüklüğü nedeniyle beklentinin altında kaldı. Siparişler güçlü seyretse de fırın teslim süreleri kapasite artışını 2027'nin ikinci yarısına öteliyor. Goldman Sachs hedef fiyatı 72,2 yuan'a indirdi.
Huaming — 2Ç26'da yurtdışı büyümesinin taşıyıcı rolü
Huaming'in 2Ç26 sonuçları, yurtdışı talebindeki güçlü büyüme sayesinde beklentilerin üzerinde geldi. Yurtdışı gelir ilk yarıda toplamın yüzde 40'ını aştı ve yıl genelinde bu seviyede kalması bekleniyor. Goldman Sachs Buy tavsiyesini koruyor.
Meituan — yüksek değerli segmentte kazanım
JPMorgan, Meituan'ı Overweight'e yükseltti ve hedef fiyatı 85'ten 100 HK$'ye çıkardı. Gerekçe, ikinci çeyrekte yemek dağıtımının karlılığının kalıcı olduğunun kanıtlanması ve 30 yuan üzeri siparişlerde pazar payının yüzde 70'te tutunması.
Volatilite — Küresel endeks ekranları
JPMorgan'ın küresel endeks volatilite chartbook'u, 28 Ağustos itibarıyla ana endekslerdeki aşırı hareketleri ve uç fiyatlamaları mercek altına alıyor. 5 yıllık yüzdelik sıralamalar, hem mevcut seviyeleri hem de haftalık değişimleriyle birlikte sunuluyor.
Hindistan Hisseleri — Pune hızlanması ve marj kaldıraçları
Hyundai Motor India, Pune tesisinde üçüncü vardiyayı 2028'den Ekim 2026'ya çekti. Şirket 2FY27'de sektörün yüzde 5 büyüyeceğini, kendisinin de bu ortalamayı geçeceğini öngörüyor. İhracat marjları iç pazara kıyasla 2-3 kat daha yüksek.
Kanzhun — Para kazanma vitesi ve AI
Kanzhun (BZ) olgunlaşan birinci kademe şehirlerde kullanıcı büyümesinden ARPU artışına geçiyor. AI destekli kapalı döngü hizmetleri ve Hong Kong'da lider konuma gelen OfferToday ile yurt dışı büyüme hızlanıyor. Şirket bu yıl 2025 düzeltilmiş net karının %100'ünden fazlasını hissedarlara iade etmeyi