Tencent — Hedef fiyatta indirim
Tencent’te yapay zekâ yatırımları kârlılığı aşağı çekiyor. Al tavsiyesi korunurken hedef fiyat 695’ten 659 Hong Kong dolarına indirildi.
Japonya — AI dışına rotasyon
Fed Başkanı Warsh'ın Jackson Hole konuşması sonrası AI hisselerinden çıkışın sürmesi, rotasyonun da AI dışı hisselere kayması bekleniyor. Japon hisseleri için temel riskler uzun vadeli faizlerin yükselmesi ve yenin değer kaybı.
2 dk okuma
AI rallisi ağustosta toparlandı ama Fed Başkanı Warsh'ın Jackson Hole konuşması yeni bir kırılma noktası yarattı. ABD'de faiz artırım beklentileri güçlendi. AI hisselerindeki toparlanmanın önceki öngörülerden daha yavaş olması ve rotasyonun AI dışı hisselere sürmesi bekleniyor.
Japon piyasası için temel riskler uzun vadeli faizlerin yükselmesi ve yenin değer kaybı. Bu hareketler temel dinamiklerle karşılaştırıldığında biraz abartılı. Japonya kurumsal kârlar, konumlanma, değerleme ve sektör çeşitliliği açısından küresel olarak iyi bir konumda.
Japon hisseleri uzun vadeli faizlerin %4'e yükselmesine dayanabilir.