İlaç — Reçete büyümesinde hızlanma
ABD ilaç pazarında toplam reçete büyümesi son haftada yıllık bazda %5,2’ye hızlandı. Yeztugo, Icotyde, Lipfendra ve Journavx gibi yeni pazar çıkışları güçlü erken ivme gösteriyor.
Çip ve Yapay Zeka — Hafıza göstergesinde süper döngü
Hafıza hisseleri Kasım başında geri çekilse de sektör göstergesi süper döngü sinyali vermeyi sürdürüyor ve DRAM’ın NAND’dan temelden daha güçlü olduğu görüşü hakim. Çoğu DRAM hissesi 2026-27 kazançlarının yaklaşık 3-5 katından işlem görüyor.
3 dk okuma
Küresel hafıza yarı iletken sektörünün odağında DRAM, NAND ve yüksek bant genişlikli bellek (HBM) var.
Duyarlılık ayı yöne döndü
Hong Kong’da görüşülen yatırımcıların çoğu hafıza hisselerinde ayı görünüme geçmiş görünüyor. Endişelerin başında yapay zeka yatırımları, hafıza fiyatları ve Çin rekabeti var. Duyarlılık, çoğunluğun hâlâ iyimser ya da en azından nötr olduğu Ağustos ve Eylül görüşmelerine göre belirgin şekilde daha olumsuz.
Yine de tablo tümüyle karamsar değil. Bazı yatırımcılar elindeki hisseleri zaten azaltmış. Özellikle Samsung Electronics ve SK Hynix’te yüksek hissedar getirisi ve düşük çarpanlar dikkat çekiyor.