China Tourism Group Duty Free’nin üçüncü çeyreğinde gelir beklentinin hafif altında kaldı ve hedef fiyat 60,30 yuandan 55,00 yuana indirildi. Hainan’da gümrüksüz pazar büyümesinin 2026’nın ikinci yarısında belirgin biçimde yavaşlaması bekleniyor.
China Tourism Group Duty Free, gümrüksüz satış merkezli seyahat perakendeciliği yürüten Çinli bir mağaza işletmecisi. Hainan’daki alışveriş kompleksleri, havalimanı ve sınır kapısı mağazaları, şehir içi mağazalar ve çevrimiçi kanallar üzerinden kozmetik, moda, içecek ve diğer seyahat ürünlerini satıyor. Şirket Mart 2026’da DFS’nin Büyük Çin perakende işini devralarak fiziksel mağaza ağını genişletti.
Nomura, Nötr tavsiyeyi koruyor ve hedef fiyatı 60,30 yuandan 55,00 yuana indiriyor. Yeni hedef, 2027 tahmini hisse başı kârı olan 2,50 yuan üzerine 22 kat fiyat kazanç oranı uygulanarak hesaplandı. Hedefin içerdiği yukarı yönlü potansiyel %5,6.
Şirket 2026’nın ilk dokuz ayında 38,82 milyar yuan gelir açıkladı ve yıllık bazda %2,6 geriledi. Net kâr 3,67 milyar yuan ile yıllık bazda %20,3 arttı.