China Life’ta temettü kapasitesi dalgalı net kâra değil, yüzde 156’lık temel ödeme gücü oranı ve büyüyen çekirdek kâra dayanıyor. Hisse, Aralık 2027 için 40 Hong Kong doları hedef fiyatla Overweight tavsiyede.
China Life, Çin’de bireysel ve kurumsal müşterilere hayat, sağlık, kaza ve yıllık gelir sigortası sunan bir sigortacı. Şirket sigorta fonlarını yönetiyor ve grup sigortası çözümleri de sağlıyor.
China Life, 2026’nın üçüncü çeyreği sonuçlarının ardından 10 Kasım’da yatırımcılarla bir görüşme düzenledi. Görüşmenin merkezinde temettü vardı. Şirketin temettü kapasitesi dalgalı bilançoya değil, istikrarlı ödeme gücüne ve büyüyen çekirdek kâra dayanıyor. Manşet net kâr 2026’nın dördüncü çeyreğinde sert biçimde düşse bile, çekirdek ödeme gücü ve çekirdek kazanç sağlam kaldığı sürece şirket temettü taahhüdünü sürdürebileceği görüşünde.