Enerji — Emtia eğrilerine göre belirgin iskontolu hisse fiyatlaması
Enerji, altyapı ve madencilik kompleksinde hisse seçimi, ileri vadeli emtia eğrileriyle orta dönem fiyat varsayımları arasındaki geniş fark üzerinden yapılıyor.
10749 yazı
(Sayfa 119)
Yazılım ve İnternet — HBM kıtlığı ve Çinli devlerin AI yatırım atağı
HBM spot fiyatları uzun vadeli sözleşme fiyatlarının 4-5 katına çıkarken, Çinli teknoloji devlerinin AI altyapı yatırımları ve yerli çip ekosistemindeki ilerlemeler sektörün ana gündemini oluşturuyor.
Yenilenebilir Enerji — Yarıyıl karnesi ve AI altyapısının yeni rotası
Elektrikli yeni enerji sektörünün yarıyıl karnesinde lityum ve AI altyapısı öne çıkarken, güneşte taban sinyalleri beliriyor ve rüzgarda sipariş takvimi toparlanıyor.
Savunma — Yerli hesaplama gücü ve uç tarafta yapay zeka dönemi
Bulut devleri ve operatörlerin sermaye harcamalarındaki artış, yerli hesaplama gücüne hem sipariş hem fon desteği sağlarken, akıllı terminal ve otonom araçlarla uç tarafta yapay zeka yatırımları hız kazanıyor.
Tüketim — Yapay zeka tüketimde on trilyon yuanlık pazar hedefi
Çin yapay zeka tüketimini on trilyon yuanlık pazar hedefine taşıyor, akıllı telefonlardan robotlara kadar genişleyen ürün yelpazesi ticarileşme sinyalleri veriyor
Yazılım ve İnternet — GPT-6 Astra ile yeni yapay zeka dönemi
OpenAI'nin GPT-6 Astra lansmanı ve medya sektörünün 2026 ilk yarı karnesi, oyun ve reklam şirketlerini yatırımın merkezine yerleştiriyor.
Yenilenebilir Enerji — Yeni nesil şebeke yatırımı ve güçlü EV teslimatları
Çin'de yeni nesil şebeke yatırımı hız kazanırken, yeni enerji araç teslimatları ağustosta rekor kırdı ve güneş enerjisi segmenti haftanın en zayıf halkası oldu.
Madencilik — Ilımlı çelik toparlanmasına karşı hammadde ayrışması
Çelik fiyatları haftalık bazda ılımlı yükselirken, kok kömürü dördüncü kez zamlanıyor, demir cevheri ise liman stoklarındaki hızlı düşüşe rağmen yukarı yönlü hareket alanını sınırlı buluyor.
Lojistik — Deniz taşımacılığında üç segmentte eş zamanlı güçlenme
Deniz taşımacılığında üç ana segment eylülün ilk haftasında aynı anda güçlü sinyal verdi. Tanker navlunları Orta Doğu kaynaklı arz sıkışıklığıyla desteklenirken, dökme yük endeksleri son yılların en yüksek seviyelerine ulaştı.
Madencilik — Temettü veren hisselerde seçici yaklaşım
İnşaat sektöründe toplam talep daralırken, istikrarlı nakit akışı ve yüksek temettü veren şirketler öne çıkıyor. Uzmanlar, güçlü bilanço ve sürdürülebilir kar dağıtım politikası olan şirketlere odaklanmayı öneriyor.
Enerji — 2026 ara dönem bilançolarında beş farklı liderlik
2026 ilk yarı bilançoları kömür şirketlerini nakit gücü, borçluluk, varlık derinliği, kâr kalitesi ve temettüde ayrıştırdı, analistler kok kömüründe trend dönüşü yaşandığını savunuyor.
Yazılım ve İnternet — NPO/CPO çağında pasif bileşenlerin değer enflasyonu
Sıvı soğutma ve pasif bileşenler, temiz pozisyon yapısı ve temel göstergelerdeki dönüm noktasıyla birlikte yeniden fiyatlanıyor. NPO/CPO mimarisi pasif bileşenlerde "miktar ve fiyat birlikte artışı" tetikliyor.
Çip ve Yapay Zeka — AI altyapı talebi ve model iterasyonu
AI sunucu talebi Dell'in rekor çeyreğini getirirken Broadcom'un özel çip işi ikiye katlanıyor, GPT-6 Astra ise model yeteneklerini yeni bir seviyeye taşıyor.