ASML (ASML Holding), üçüncü çeyrek hisse başına kazanç (EPS) sonuçlarında hafif bir artış bildirdi.
- Bu artışın nedeni, yüksek brüt marjlar (GM) ve faaliyet marjları (OM) oldu.
- Ancak satışlar beklentinin altında kaldı (7,51 milyar avro, piyasa beklentisi 7,7 milyar avroydu).
- Buna karşılık, yeni siparişler güçlü geldi (5,4 milyar avro, piyasa beklentisi 4,9 milyar avroydu) ve bu fark büyük ölçüde bellek (memory) segmentinden kaynaklandı.
- 2025 yılına ilişkin önceki finansal yönlendirme değişmeden bırakıldı.
- Şirket, 2024’ün son çeyreği için satışların 9,5 milyar avro olmasını öngörüyor (piyasa beklentisi 9,2 milyar avroydu).
- Aynı çeyrek için brüt marjın yüzde 52 olacağı tahmin ediliyor (piyasa beklentisi yüzde 50’ydi).
- 2026 görünümü de büyük ölçüde öncekiyle aynı kaldı.
- Ancak yönetim artık “2025’e göre satışların daha düşük olmasını beklemiyoruz” diyor; bu ifade, önceki “2026’da büyümeye hazırlanıyoruz” söylemine kıyasla hafif bir aşağı yönlü revizyon olarak değerlendirilebilir, çünkü 2026 gelirlerinin yıllık bazda yatay kalabileceğini ima ediyor.
- Çin görünümü ise kötüleşiyor; şirket “2026’da Çin’deki müşteri talebinin ve toplam net satışların, 2024 ve 2025’teki çok güçlü performansa kıyasla önemli ölçüde düşmesini bekliyoruz” dedi.
Andy Jassy yıllık yatırımcı mektubunu yayımladı. Trainium, Graviton ve Nitro portföyü 20 milyar dolar yıllık hızda, hatta bağımsız bir şirket olsa rakam 50 milyara çıkıyordu.
Coca-Cola HBC'nin ilk çeyreği dört ekstra satış günü sayesinde güçlü görünüyor. Ancak düşük EBIT marjı ve emtia maliyet baskısı, ayrıca savaş riski var.
Freeport'un en önemli madeni kaza sonrası kademi olarak geri dönüyor. Tam kapasiteye dönüş 2027 sonunu bulabilir.
Citi ABD'nin üç büyük petrol şirketinde hedef fiyatları yükseltti. Enerji hisseleri hem petrolü hem geniş piyasayı geride bırakırken yatırımcılar sektöre büyüme gözüyle bakmaya başlıyor.
Google'ın TurboQuant sıkıştırması KV cache belleğini 6 kata kadar küçültebiliyor. Önemli bir teknolojik adım oldu, bellek hisselerini de düşürüyor.
Citi raporuna göre AWS gelirlerinin payı gelecek sene %72'ye ulaşabilir. Anthropic ve OpenAI ortaklıkları tek başına yıllık 24 milyar dolarlık gelir kapısı açıyor.
JP Morgan Nvidia'nın son çeyrek sonuçlarını ve yönetimin görüşlerini değerlendirmiş. Kısaca notlar düşüyorum. En sonda da donanım sektörüyle ilgili kısa tavsiyeler var.
Jefferies, Nvidia için epey iyimser beklentilere sahip. Önümüzdeki sene hisse başı 10 dolardan fazla kar bekliyorlar. O çerçevede ucuz, ucuzluyor da diyorlar.