Insta360 — Brüt marjda sert düşüş
Insta360 üçüncü çeyrekte yıllık bazda yüzde 33 gelir artışı verdi ama brüt kâr marjı yaklaşık 14 puan geriledi ve marj onarımının kanıtı bir kez daha gelmedi. Tavsiye Nötr, Aralık 2027 hedef fiyatı 110 yuan.
United Microelectronics — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (2025)
UMC, 2025'in üçüncü çeyreğinde %78 kapasite kullanımıyla %29,8 brüt marj yakaladı ve 2026'ya yönelik 22/28 nm'de çift haneli büyüme öngörüyor. Intel ile 12 nm iş birliği planlandığı gibi ilerlerken, Singapur'daki yeni fabrika 2026'nın ikinci yarısında rampa yapacak.
4 dk okuma
Kısa Özet
UMC üçüncü çeyrekte sevkiyat artışı ve ürün karmasındaki iyileşmeyle brüt marjını %29,8'e taşıdı. 22 nm geliri ilk kez toplam satışların %10'unu aştı. Şirket mevsimselliğe rağmen 2026'da da büyüme ivmesinin süreceğini açıkladı. 22 ve 28 nm düğümlerinde çift haneli gelir artışı hedefliyor. Intel ile yürütülen 12 nm ortaklığı plana uygun ilerliyor. İleri paketleme ve yeni teknoloji platformları orta vadeli katalizörler olarak öne çıkıyor.