İlaç — Yapay zekâ ile enzim keşfi
Haftanın en dikkat çekici gelişmesi, Sinolink Securities'a göre, AI4S yarışının odağının model yeteneğinden biyolojik keşif ve doğrulama kapalı döngüsüne kayması.
Yenilenebilir
Yenilenebilir enerji şemsiyesi: solar, rüzgar, batarya, hidrojen, nükleer.
473 yazı
(Sayfa 14)
PLUG — Tarife rüzgarı
Plug Power ikinci çeyrekte 178,3 milyon dolar gelirle konsensüsü yüzde 6 aştı, brüt marj tarife iadelerinin desteğiyle eksi yüzde 0,9'a toparlandı. Yönetim yıllık rehberliği yükseltirken dördüncü çeyrekte pozitif EBITDAS hedefini korudu.
PLUG — Karlılık yolunda ilerleme
Plug Power ikinci çeyrekte 178 milyon dolar gelirle konsensüsü aştı, brüt marj eksi yüzde 0,9 ile başabaşa yaklaştı ve yıllık gelir rehberliğini yükseltti. Yönetim 4Ç26'da EBITDA başabaş hedefini yineledi, Morgan Stanley ise Underweight duruşunu koruyor.
FSLR — S232 kazananı
ABD'nin S232 kapsamında güneş modüllerine minimum 0,38 dolar/watt ithalat fiyatı ve yüzde 15 ek vergi getirmesi First Solar'ı sektörün ana kazananı yapıyor. Deutsche Bank, fiyatlamanın kademeli gerçekleşeceğini ve 2028 hisse başı karının 36-40 dolar bandına çıkabileceğini hesaplıyor.
FSLR — 232 tarifesi kazananı
Trump yönetimi polisilikon ve türevleri için beklenen Section 232 tarifelerini açıkladı. Modüllerde 0,38 dolar/watt taban fiyat ve yüzde 15 ad valorem vergi öngören karar First Solar'ı net kazanan konumuna taşıyor.
Trina Solar — Güçlü fiyatlama ortamı
Trina Solar'ın 2026 ilk yarı raporu, modül tarafında marjın pozitife dönmesi ve denizaşırı enerji depolama işindeki yüksek büyümeyle dikkat çekiyor. Şirket, ikinci çeyrekte tek çeyrekte kara geçti.
Yenilenebilir Enerji — Güneşte fiyat zeminine dönüş
Çin'de sekiz silisyum devinin fiyat anlaşması ile ABD'nin ithalat limitleri, güneş enerjisi fiyat sistemini yeniden şekillendirebilir.
Polisilikon — Maliyet altı satış paktı
Çin'de sekiz büyük polisilikon üreticisi maliyet altı satış yapmama taahhüdü imzaladı. Sektör kapasitesinin yaklaşık yüzde 80'ini kapsayan girişimle birlikte Deutsche Bank, spot fiyatların 35-40 RMB/kg bandına yükselebileceğini öngörüyor.
Xinyi Solar — İkinci yarıda toparlanma mesajı
Xinyi Solar'ın ilk yarı net karı 39 milyon RMB ile yıllık bazda yüzde 95 düştü, sonuç kar uyarısıyla uyumlu geldi. Yönetim temmuzdaki stok erimesiyle ikinci yarıda toparlanma bekliyor, JPMorgan Overweight tavsiyesini ve 2,80 HKD hedef fiyatını koruyor.
Güneş — Fiyat disiplini arayışı
Çin güneş sektörü fiyat disiplini için regülasyonları sıkılaştırıyor. Wafer fiyatları yüzde 3 gerilerken solar cam temmuz ortasından bu yana yüzde 2-4 toparlandı. Deutsche Bank'a göre Xinyi Solar 0,6x P/B ile cazip risk-getiri sunuyor.
Xinyi Solar — Döngüsel dönüm noktası
Xinyi Solar'ın ilk yarı net karı 39 milyon RMB ile kar uyarısındaki sınıra uydu ama yıllık bazda yüzde 95 düştü. Deutsche Bank, spot fiyatların temmuz ortasından bu yana yüzde 2-4 toparlandığını ve hissenin 0,6x P/B ile tarihsel düşük seviyelerde cazip olduğunu söylüyor.
Xinyi Solar — Arz kesintileriyle toparlanma
Xinyi Solar'ın ilk yarı net karı 39 milyon RMB ile beklentiyi aştı. Citi, kapasite kesintileri ve fiyat düzenlemeleriyle ikinci yarıyılda toparlanma bekliyor, hisseyi Buy'a yükseltip hedef fiyatı 2,90 HKD'ye çıkardı.
Xinyi Solar — Toparlanma sinyali
Xinyi Solar'ın ilk yarı yıl net karı beklentiyle uyumlu gelse de yıllık bazda yüzde 95 düşüşle 39 milyon RMB'ye geriledi. Goldman Sachs arz disiplini ve Hindistan ALMM uzatmasıyla toparlanma bekliyor, hedef fiyatı 3,0 HKD'ye yükseltip alım tavsiyesini korudu.