Xinyi Solar'ın ilk yarı yıl net karı beklentiyle uyumlu gelse de yıllık bazda yüzde 95 düşüşle 39 milyon RMB'ye geriledi. Goldman Sachs arz disiplini ve Hindistan ALMM uzatmasıyla toparlanma bekliyor, hedef fiyatı 3,0 HKD'ye yükseltip alım tavsiyesini korudu.
Xinyi Solar, 2026'nın ilk yarısında 39 milyon RMB (yaklaşık 5,5 milyon dolar) net kar açıkladı. Yıllık bazda yüzde 95 düşüş var ama bu rakam şirketin kar uyarısındaki 50 milyon RMB sınırıyla örtüşüyor. Flat 300-400 milyon RMB zarar açıklarken, güneş santrali işinin ürettiği 674 milyon RMB brüt kar karlılığı yukarıda tuttu.
Düşüşün arkasında iki faktör var. Fiyatlar yüzde 20, sevkiyat yüzde 6 geriledi. Çin'de solar camı fiyatı yıl başından bu yana yüzde 27 düşüşle metrekare başına 8,8 RMB'ye indi. Üretici stokları 57 güne fırladı ve yönetim bu seviyenin sürdürülebilir olmadığını düşünüyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Morgan Stanley'nin güncelleme raporunun açıklama sayfası, araştırma hizmetlerinde yapay zeka araçları kullanılabileceğini duyuruyor. Kurumsal araştırma tarafında AI kullanımı artık resmi metinlere giriyor.
Çin güneş sektörü fiyat disiplini için regülasyonları sıkılaştırıyor. Wafer fiyatları yüzde 3 gerilerken solar cam temmuz ortasından bu yana yüzde 2-4 toparlandı. Deutsche Bank'a göre Xinyi Solar 0,6x P/B ile cazip risk-getiri sunuyor.
Çinli EV üreticileri ikinci çeyrekte bellek ve hammadde enflasyonu nedeniyle marj baskısı altında kalacak. Yatırımcı odağı karlılıktan ziyade üçüncü çeyrek amiral gemisi model rampalarına ve Eylül odaklı teslimat rehberliğine kayıyor.