Madencilik — Yapay zekâ metallerinde sert arz açığı
Demir dışı metallerde yeni paradigma altında konjonktür eğiliminin süreceği, yapay zekâ destekli hesaplama gücü metallerinde ise sert bir arz açığı oluşacağı öngörülüyor.
Solar
Güneş enerjisi sektörü. Panel üreticileri, polysilicon fiyatı, kurulum trendleri ve büyük solar şirketlerinin operasyonel performansı.
209 yazı
(Sayfa 3)
Malzeme — Kömürü geride bırakan güneş
Çin'de kurulu güneş kapasitesi temmuz sonunda 1.286 GW'a çıkarak tarihte ilk kez kömürü geride bıraktı. Yeni kurulumlar yavaşlasa da güneşten üretilen elektrik artmaya devam ediyor.
Güneş — Eylül talebi yumuşak
Çin güneş sektöründe eylül talebi beklentilerin altında. Wafer ve hücre fiyatları geri çekilirken polisilikon üretimi yüzde 10 artacak. Güneş camı fiyatları ise arz kesintileriyle toparlandı.
Array Technologies — APA Solar platformu
Array Technologies, APA Solar'ın pipeline'ını satın alımdan bu yana %155 büyüttü ve mühendislik temelli temel sistemlerin gelir payını %20'den %50'ye çıkarmayı hedefliyor. Şirket, üç yıllık çift haneli büyüme ve %27-28 bandında düzeltilmiş brüt marj öngörüyor.
Solar — kapsam
Deutsche Bank, Çin güneş sektörünü kapsamına aldı. Drinda, GCL Technology, LONGi, Tongwei ve Xinyi Solar için değerleme ve risk açıklamaları yayımlandı. Sektörün fiyat artışı beklentisi kilit izleme noktası olmaya devam ediyor.
Güneş — Polisilikon fiyat beklentisi
Çin güneş sektörü temmuz ortasından bu yana yaklaşık yüzde 10 yükseldi, polisilikon yüzde 17 ile başı çekti. Deutsche Bank, fiyat artışı beklentisini kilit izleme noktası olarak görüyor. Arz-talep dengesi ise zorlu kalmaya devam ediyor.
Array Technologies — Platform dönüşümü
Array Technologies, APA işinde pipeline'ı satın alımdan bu yana %155 büyüttü ve yılbaşından bu yana kitap-sipariş oranını 1,5 kata çıkardı. Yönetim, ikinci yarıda gelir ivmelenmesi beklerken, üç yıllık çift haneli büyüme ve %15-19 bandında proforma EBITDA marjı hedefliyor.
Polisilikon — Fiyat disiplini girişimi
Çin'in sekiz büyük polisilikon üreticisi maliyet altı satış yapmama taahhüdü imzaladı. Citi, fiyatların yakın vadede toparlanacağını ancak kalıcı iyileşmenin kapasite çıkışına bağlı olduğunu söylüyor.
Polisilikon — Maliyet altı satış paktı
Çin'de sekiz büyük polisilikon üreticisi maliyet altı satış yapmama taahhüdü imzaladı. Sektör kapasitesinin yaklaşık yüzde 80'ini kapsayan girişimle birlikte Deutsche Bank, spot fiyatların 35-40 RMB/kg bandına yükselebileceğini öngörüyor.
Sunrun — Rehberlik kesintisi ve 16 dolara indirilen hedef fiyat
Sunrun'un (RUN.O) ikinci çeyrek sonuçları Citi'nin beklentisinin altında kaldı ve maliyet baskısı nedeniyle şirketin FCF tahmini de kaçtı.
Enphase Energy — Konut güneş talebi zayıflığında çarpan sıkışması beklentisi
Enphase Energy'de (ENPH.O) bilanço sonrası yapılan çalışmada Morgan Stanley, modelini üçüncü çeyrek rehberliğine göre güncelledi ve değerlemesini değiştirmedi.
Solar — Çin kurulumlarında yüzde 66 daralma
Çin'de yeni güneş enerjisi kurulumları 2026 ilk yarıda yıllık yüzde 66 düşüşle 72 GW'a indi. Fiyat reformu öncesi yaşanan acele bağlantı koşuşturması sona erdi ve sektör 2019'dan bu yana ilk yıllık daralmaya hazırlanıyor.
Solar — Uzay güneş enerjisinde yeni dönem
Changzheng-10B roketinin yeniden kullanılabilir inişi ticari uzay maliyetlerini düşürürken, artan uydu sayısı ve güç ihtiyacı uzay güneş enerjisini büyütecek.