Madencilik — Yapay zekâ metallerinde sert arz açığı
Demir dışı metallerde yeni paradigma altında konjonktür eğiliminin süreceği, yapay zekâ destekli hesaplama gücü metallerinde ise sert bir arz açığı oluşacağı öngörülüyor.
Solar
Güneş enerjisi sektörü. Panel üreticileri, polysilicon fiyatı, kurulum trendleri ve büyük solar şirketlerinin operasyonel performansı.
209 yazı
(Sayfa 2)
AI — Cognex'in RealSense alımı ve GPK'nın Overweight'e yükseltilmesi
Graphic Packaging, girdi maliyeti enflasyonuna rağmen yaşadığı değer kaybının ardından tavsiye açısından Nötr'den Overweight'e yükseltildi.
JA Solar Technology — Zayıf iç talep ve rekabetin kar toparlanmasını geciktirmesi
JA Solar'da zayıf iç talep ve yoğun iç rekabet karlılık üzerindeki temel baskı unsurları olmayı sürdürüyor. Bu ortamda net kar tahminleri ve hedef P/B çarpanı aşağı çekilirken beklenenden yavaş kar toparlanması değerlemede yansıtılıyor.
Solar — Fiyat geri çekilmesi sonrası aşırı karamsar beklentiler
Çin güneş sektöründe vafer ve hücre fiyatları eylülde aya tarihli yüzde 6 gerilese de, değer zincirinin tamamında fiyatlar temmuz sonundaki dibin yüzde 15-19 üzerinde kalmayı sürdürüyor ve bu durum yakın vadeli karlılığı destekliyor.
Solar — Polisilikon ithalat kuralının FSLR ve TE için olumlu etkisi
ABD Ticaret Bakanlığı'nın polisilikon ürünleri ithalatına ilişkin yayımladığı geçici nihai düzenleme, J.P. Morgan analistleri tarafından Bölüm 232 tarifesi öncesinde ithalatlarda görülebilecek sert artışa ilişkin endişeleri hafifletmesi beklenen bir adım olarak değerlendiriliyor.
Solar — 2026 yarıyıl gelir baskısı ve ana zincirde derinleşen zarar
2026 ilk yarıyılında Çin'de yeni eklenen fotovoltaik kapasite yüzde 66 gerileyerek 72,07 GW'a indi. Sektör geliri yüzde 10 düşüşle 350,237 milyar yuan oldu ve ana ortaklık net kârı -17,7 milyar yuan zarar yazdı.
Suzhou Maxwell Technologies — Brüt kar marjındaki belirgin iyileşme
Suzhou Maxwell Technologies'in 2026 yarı yıl net karı gerilese de brüt kar marjı belirgin biçimde yükseldi ve BOC International alım tavsiyesini korudu.
Lojistik — Anti-involsüyon kazananları ve ticari gerilim riskleri
Çin'in aşırı kapasiteye karşı yürüttüğü anti-involsüyon kampanyasında lojistik öncülük ediyor ve kimya, kömür ile batarya malzemeleri liderleri stok eritme ile capex artışı bölgesine geçerek görünür gelir ve net marj iyileşmesi sağlıyor.
Hangzhou First Pv Material — 2027 değerlemesi ve güneş filmi marj toparlanması
Hangzhou First için 2026-27 net kar tahminleri, güneş filmi ve modül arka tabaka sevkiyat ile ortalama satış fiyatı varsayımlarının düşürülmesiyle aşağı çekildi.
Enerji — Ormat ve SolarEdge büyüme yol haritaları
Temiz enerji kapsamındaki hisseler geçen hafta ortalama yüzde 1,2 gerileyerek S&P endeksinin yüzde 0,8'lik düşüşünün altında kaldı. Ormat 2030'a kadar büyüklüğü iki katına çıkarma hedefi açıklarken SolarEdge FY29 hedeflerini yayınladı.
Yenilenebilir Enerji — C&I talep gücü ve finansman sıkışması
16 Eylül 2026 tarihli temiz enerji notu, sektörde yakın vadeli talep gücünün politik ve finansal kısıtlarla birlikte okunması gerektiği görüşünde.
Asya teknoloji — ESS büyüme öngörüsü
JPMorgan'ın Asya Teknoloji Takipçisi raporu 8 Eylül 2026 tarihlidir. Bu materyal Anakara Çin'deki yatırımcılara dağıtılmak veya Anakara Çin topraklarında menkul kıymet yatırım danışmanlığı hizmeti sunmak için tasarlanmamıştır.
Solar — Kurulum çöküşüyle dip seviyedeki fiyatlar
Çin'de güneş enerjisi kurulumları ilk yarıda yüzde 66 gerilerken, ürün fiyatları karışık seyretti ve düşük kârlılık cam kapasitesini kıstı.