Sabah Notları - 22 Aralık 2025
Herkese günaydın. ABD, Japonya ve Çin diye coğrafi bir istikamet olsun bugün. 🇺🇸 Bir kere hafta sonu Amerika tarafında görebildiğim kadarıyla
Şirket Notları
Şirketlerin finansal sonuçlarını, iş modellerini ve değerleme dinamiklerini inceliyoruz.
56 not
Baidu - Yatırım yapılır mı? (GS, Citi, MS raporları)
Bir zamanlar Çin’in Google’ı olarak anılırdı. Reklam gelirleriyle beslenen dev bir arama motoru şirketiydi. Hala da öyle ama kolu kanadı çok tutmuyor mu desem, irtifa kaybediyor mu desem. Yönetim de bunun farkında ve stratejik dönüşüm kovalıyor.
Bytedance - Ne kadara değerleniyor?
TikTok'un sahibi ByteDance'in bir kısım payı bugün 200 milyon dolara el değiştirdi. Değerleme 480 milyar dolara
Xpeng - Goldman Sachs değerlendirmesi
XPeng hisseleri akşam Wall Street'te fena satıldı. Hong Kong'ta da %10'u aşan satışlar var. Sonuçlardan ziyade dördüncü çeyrek yönlendirmesi hayal kırıklığı yarattı. Goldman Sachs'a göre gelir ve teslimat hedefleri analist tahminlerinin altında kaldı.
Yum China - Çin pazarında yeni restoranlar
Yum China ABD'de listeli ve Çin'in en büyük restoran zinciri işletmecisi. KFC ve Pizzat Hut'
JD - Hisse çarpanı neden düşük?
JD bilançosu geçen haftanın en önemli Çin bilançosuydu. Haftasonu beş tane rapor okudum. Uzun uzun notlar aldım. Bir kere şunu söylemek isterim, kötünün kötüsü yolda.
Hafıza Çipi - Samsung zammı büyük
Samsung bazı bellek çiplerinin fiyatlarını Eylül’e göre yüzde 60’a varan oranlarda artırdı. Zamlar özellikle sunucu odaklı bellek çiplerini kapsıyor.
Tencent - Yapay zeka stratejisi
YZ harcamaları cüssesine göre yetersiz görülüyor, temkinli yaklaşımı var. Şirket öncelikle WeChat’in 1 milyardan fazla kullanıcısıyla dev konumda. Alibaba,