Apple — Bellek maliyetinden marj baskısı
Apple’ın mali dördüncü çeyreği beklentileri aştı, gelir yıllık bazda %12 büyüdü. Aralık çeyreği brüt marj beklentisi %45-46 bandında kaldı ve bellek maliyeti baskısının kısa vadede sürmesi bekleniyor.
Sektörel Analiz
Kurumsal araştırma raporlarından süzülen sektör temaları, veriler ve piyasa okuması.
2187 yazı
(Sayfa 180)
Yazılım ve İnternet — yurtdışı oyun atağı
Mayıs ayında Çinli oyun şirketlerinin yurtdışı gelirleri anime ve birleştirme türlerinde güçlü toparlanma gösterdi. Perfect World ve Kuro Games gibi firmalar rekor büyümeler kaydetti.
Çip ve Yapay Zeka — ABF arz daralması
ABF filmi arzı 2032'ye kadar sıkışık kalacak. Çinli şirketler alternatif geliştiriyor ancak kısa vadede çözüm yok.
Yazılım ve İnternet — AI yatırımı artışı
Pekin yapay zeka ile telekom altyapısını birleştiren üç yıllık yol haritasını açıkladı. China Mobile'ın yapay zeka ağ yatırımı yüzde 62 artarken China Telecom'un AIDC yatırımı yüzde 28 büyüyor.
Yazılım ve İnternet — yayıncılıkta kârlılığa dönüş
Çin yayıncılık sektörü 2025'te gelir düşerken kârını artırdı. AI ve politika desteğiyle yapısal dönüşüm hızlanıyor.
Kimya — üç kat kapasite hedefi
SK Hynix, 2034'te wafer kapasitesini üç katına çıkarmayı hedefliyor. Plan, yarı iletken kimyasalları ve gazları için büyüyen bir talebe işaret ediyor.
Savunma — SpaceX'in uzay veri merkezi vizyonu
SpaceX'in halka arzı 2,1 trilyon dolar değerlemeyle sonuçlandı ve toplanan 75 milyar dolar, AI altyapısı ile uzay veri merkezi vizyonunu somut yatırıma dönüştürüyor.
İlaç — Beyin-bilgisayar arayüzünde halka arz rüzgarı
Börükang Şanghay Star Market'e halka arz başvurusu yaptı ve 2.5 milyar RMB toplamayı hedefliyor. Aier Eye Hospital 696 milyon RMB'ye Brezilya'nın en büyük göz zincirlerinden birini satın alarak Güney Amerika'ya açıldı.
Yenilenebilir Enerji — Dip seviyelerde tam alım tezi
Changjiang Securities, yenilenebilir enerji hisselerinin dip seviyelerde olduğunu ve depolama, lityum pil, yapay zeka talebi ile insansı robotlar gibi katalizörlerin arttığını belirterek tam alım öneriyor.
Çip ve Yapay Zeka — AIDC'de SST dönüşümü
Katı hal transformatörleri, yapay zeka veri merkezlerinde rack başına güç MW seviyesine çıkarken zorunlu altyapıya dönüşüyor. Geleneksel üreticiler düşük marjlı pazardan çıkış için bu alana yöneliyor.
Enerji — yeşil hidrojen hızlanması
Çin'de 2030 karbon zirvesine yaklaşılırken yeşil elektriğin hidrojene, metanole ve amonyağa dönüşümü hızlanıyor. Şebeke entegrasyonu ise kritik başlık haline geliyor.
Enerji — ilk iletim hakkı ticareti
Çin, Fujian-Guangdong arasındaki Yunxiao DC hattında ilk bölgelerarası iletim hakkı ticaretini başlatarak farklı şebeke bölgeleri arasında elektrik ticaretini kolaylaştıracak yeni bir mekanizmayı devreye aldı.
Çip ve Yapay Zeka — AI çağında lehim pastası patlaması
Yapay zeka altyapısı büyüdükçe optik modüllerdeki lehim noktası sayısı ve inceliği artıyor, bu da lehim pastasında hem hacim hem fiyat yükselişi getiriyor.