Gongniu — Üçüncü çeyrekte kar daralması
Gongniu’nun üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda %26 daraldı. Bakır ve alüminyum başta olmak üzere hammadde maliyetleri ile yeni iş harcamaları kârı baskılıyor.
Sektörel Analiz
Kurumsal araştırma raporlarından süzülen sektör temaları, veriler ve piyasa okuması.
2187 yazı
(Sayfa 179)
Tüketim — Kağıt sektöründe dip sinyalleri
Kağıt sektöründe fiyatlar, kârlılık ve hisse değerlemeleri tarihi diplere yakın seyrediyor. Atık kâğıt bazlı segmentte mevsimsel zayıflığa rağmen fiyat artışı, yaz sonu talebiyle güçlenebilecek bir toparlanmanın habercisi.
Madencilik — özel tahvil hızlanması
Çin'de altyapı yatırım büyümesi %0,6'ya gerilerken özel tahvil ihraçları hızlanıyor. Politika araçları ve düşük değerlemeli inşaat şirketleri sektörün yönünü belirleyecek.
Yazılım ve İnternet — Claude’un kurumsallaşması
Anthropic, Claude'u üç kademeli abonelik ve API kanalıyla kurumsallaştırıyor. Fable 5 modeli uzun süreli Agent iş akışlarını hedefliyor. Finans sektörü en hızlı büyüyen dikey.
Çip ve Yapay Zeka — PCB zam dalgası
PCB malzemelerinde teslim süreleri 6 haftaya çıktı, ABF filmine yüzde 30 zam geliyor. Rubin üretim rampasıyla başlayan yapısal dönüşüm, çip ve yapay zeka tedarik zincirinde fiyatlama gücünü artırıyor.
Savunma — üç ayaklı büyüme modeli
Çin savunma sanayii iç talep, ihracat ve askeri teknolojinin sivil dönüşümüyle üç ayaklı büyümeye geçiyor. Yapay zeka savaş alanını dönüştürürken düşük maliyetli mühimmat ve insansız sistemler öne çıkıyor.
Savunma — Zhuque-2 fırlatma başarısı
Öne Çıkan Noktalar Çin'in ticari uzay sektöründe yeni bir roket fırlatma başarısı var. Zhuque-2'nin geliştirilmiş
Tarım — piyasa odaklı Moutai reformu
Kweichow Moutai, piyasa odaklı reformlarla arz-talep dengesini ve fiyat istikrarını hedefliyor. Gıda sektöründe ayrışma sürerken domuz eti fiyatlarındaki düşüş enflasyonu baskılıyor.
Çip ve Yapay Zeka — özel çip marj avantajı
Yapay zekada talep patlaması yerini arz yarışına bıraktı. Kendi çipini üreten bulut devleri marj avantajıyla öne çıkıyor.
Çip ve Yapay Zeka — bankacılık AI pazar büyümesi
Küresel bankacılıkta yapay zeka pazarı 2025'te 34,6 milyar dolardan 2035'te 451 milyar dolara çıkacak. Bu büyüme, kredi, ödeme ve risk yönetimi gibi altı temel alanda iş modeli dönüşümünü yansıtıyor.
Çip ve Yapay Zeka — özel fiber genişlemesi
Özel fiberler, polarizasyon koruyan yapılarıyla lazer ve algılama sistemlerinde sinyal bütünlüğünü sağlayarak savunmadan yapay zeka veri merkezlerine kadar kritik bir rol üstleniyor.
Yenilenebilir Enerji — çöp yakma büyümesi
Çöp yakma tesisleri temiz enerji üretimi ve karbon kredileri sayesinde yeniden değerleniyor. Sektörde finansman maliyeti 0,3 puan düşerken temettü potansiyelinin üç katına çıkması ve rekor kıran SAF fiyatları biyoyakıt zincirini öne çıkarıyor.
Tüketim — yatay perakende talebi
ABD ev geliştirme perakendesinde talep yatay seyrederken hızlı tüketim ürünleri öne çıkıyor. E-ticaret büyümesi sürüyor ve stoklar sağlıklı seviyede.