Lojistik — Intermodal vagon yüklemelerinde yavaşlama
İzlenen ABD Class I demiryollarının toplam vagon yükleme artışı 39. haftada yıllık bazda yüzde 6,8 olarak bir önceki haftadaki yüzde 7,1 artışa göre hafif yavaşladı.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
4130 yazı
(Sayfa 252)
Enerji — AI altyapısında talep dalgası
AI veri merkezleri enerji ve bağlantı altyapısında yeni bir talep dalgası yaratırken, gaz türbinleri ve yüksek hızlı bağlantı çözümleri öne çıkıyor.
Yazılım ve İnternet — WAIC modelleriyle yaz sezonunda toparlanma
Çin medya sektörü dip seviyelere yaklaşırken WAIC'de tanıtılan yeni yapay zeka modelleri ve toparlanan yaz gişesi toparlanma fırsatı sunuyor.
Yazılım ve İnternet — Çip performansında ölçüt değişimi
Tao yasası, çip performansını transistör mesafesi yerine saat frekansıyla ölçerek logic folding ile sinyal yolunu kısaltıyor ve Çin’in ileri üretim kısıtını aşmasına yardımcı oluyor.
Tüketim — Pil üretiminde güçlü artış
Çin'in lityum pillere getirdiği tüketim vergisi sınırlı etki yaratırken güçlü talep ve artan üretim sektörü destekliyor.
Tüketim — On Beşinci Planla toparlanma sinyalleri
Çin'in 2030'a kadar 60 trilyon RMB'lik perakende satış hedefi, mobilyada sert daralma ve kağıt arzındaki daralmaya rağmen ambalaj ve ihracatta güçlü kâr büyümesiyle şekilleniyor.
Lityum — 250 bin RMB eşiği
Lityum karbonat fiyatının 2026'da ton başına 250 bin RMB'yi test etmesi bekleniyor. Nisan ayı batarya üretimi yıllık yüzde 41 artışla 874 GWh'ye ulaştı. Citi, tercih sıralamasında lityumu zirveye taşıyor. Ganfeng ve Tianqi en güçlü konumdaki isimler.
Kimya — DMC fiyatlarında düşüş
Avrupa emtia kimyasallarında haziranda talep yumuşaması derinleşirken Çin'de DMC fiyatları mayıs zirvesinden %17 geriledi. Sektör değerlemesi ise tarihsel medyanların üzerinde seyrediyor.
Derin Okuma — Wafer Sort ve Final Test
Bir çip fabrikadan çıktığında işin yarısı bitmiş sayılır. Kalan yarısı, o çipi "çalışıyor" diye damgalamadan önce milyonlarca kez sorgulayan iki test katmanında saklı.
Tüketim — Makao kumar sektörü dibe yaklaştı
Makao kumar geliri ikinci çeyrekte beklentilerin altında kalırken sektör 7 kat F/K ile tarihsel dip seviyeye yakın işlem görüyor. Sermaye harcamaları düştükçe nakit akışı toparlanacak ve temettüler desteklenecek.
Enerji — Kömür fiyatlarında yükseliş kanalı
Çin'de kömür üretimi haziranda yıllık %9,7 düşerken sıcak hava dalgası elektrik santrali tüketimini haftalık %4,5 artırdı. Arz daralması ve talep toparlanması fiyatları yükseliş kanalına sokuyor.
Lojistik — Tanker piyasasında derin değer fırsatı
Tanker hisseleri yenileme maliyeti seviyesine gerilerken, Aframax navlunları yüzde 70 sıçradı. Stok yenileme ve filo yaşlanması uzun vadeli destek sunuyor.
Derin Okuma — Hadde Kılıfı Üretimi
Sıcak haddelenmiş çeliğin yüzeyine yapışan oksit kabuğu, kimi zaman bir kusur değil, kimi zaman da tüm üretim hattını durduran bir sorundur. Kılıfın nasıl oluştuğunu ve neden milyonlarca dolarlık kararın merkezinde durduğunu anlamak, çeliğin kendisini anlamaktan geçiyor.