Piyasa — Çin duyarlılık endeksinde yükseliş
Çin'e yönelik küresel çok uluslu şirket duyarlılığı, jeopolitik gerginliklerin yumuşaması ve küresel yapay zeka ticaretinin yeniden hız kazanmasıyla 2Q26'da hafifçe yükseldi.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
3993 yazı
(Sayfa 195)
Yazılım ve İnternet — Harness katmanı rekabetin yeni cephesi
Model yarışı yerini Harness'e taşınıyor. DeepSeek, OpenAI ve MiniMax'ın açık kaynak hamleleriyle Agent rekabeti artık sadece temel modellerde değil, uygulama katmanında kızışıyor.
Lojistik — VLCC'de tarife rallisi
VLCC tarifeleri haftalık yüzde 39 artışla 240 bin doları aştı, kızıl deniz riski ve yanbu sapması arzı sıkı tutarken yeni gemi fiyatları da rekor bölgede.
Yazılım ve İnternet — mRNA kanser aşısında AI4S çağı
Moderna ve Merck'in mRNA kanser aşısı III. fazda başarıya ulaştı, AI destekli ilaç platformları artık konsept kanıtından değer üretimine geçiyor.
Otomotiv — 187.5 milyar RMB ile
Temmuzda beyaz eşya ve mutfak aletlerinde satışlar gerilerken, 187,5 milyar RMB'lik takas teşviki tüketimi desteklemeye devam ediyor. İki tekerlekli araç şirketlerinin bilançoları karışık sinyaller veriyor.
Kimya — Elektrolit ve flor kimyasalları dengesi
UBS, Shenzhen Capchem Technology için yüzde 67,3 fiyat artış potansiyeli öngörüyor. Elektrolit ve flor kimyasallarındaki dikey entegrasyon, şirketin kar marjını koruyan temel unsur olarak öne çıkıyor.
Tüketim — Yüzde 27,5 toplam getiri beklentisi
UBS, Kweichow Moutai için yüzde 23,5 fiyat artışı ve yüzde 4 temettü verimiyle toplam yüzde 27,5 getiri öngörüyor. Şirket, Çin'in en büyük baijiu markası olarak 2025'te 168,8 milyar yuan gelir elde etti.
Derin Okuma — Airbus Toulouse
Bir uçağın gövdesi, kanadı ve kabloları ayrı kıtalarda üretilip tek bir hangarda birleşiyor. Peki bu devasa montaj hattını ayakta tutan görünmez mimari nedir?
Madencilik — AI sunucularında üçlü büyüme motoru
AI sunucularında PCB katman sayısının artması, yüksek fiyatlı kaplamalı delme uçlarının yaygınlaşması ve M8/M9 malzemelerinin ömrü kısaltması, delme ucu pazarını 2030'a kadar katlayarak büyütecek.
Savunma — Ticari rokette geri dönüşüm
Çin'de ticari roket geri dönüşümü artık tek bir başarı hikayesi değil, devlet ve özel sektörün farklı teknik yollarla ilerlediği çift hatlı bir mühendislik dönemine girdi.
Tüketim — Klima sektöründe temmuz toparlanması ve marka kırılımı
Temmuzda klima satışları aylık bazda toparlanma sinyali verirken yıllık bazda baskı sürüyor, düşük fiyat bandının payı artıyor ve Chigo yüzde 85 ile öne çıkıyor.
Enerji — Yapısal yüksek elektrik talebi
Çin'de temmuz elektrik tüketimi yüzde 1,7 ile yavaşladı ancak yüksek teknoloji imalatı, şarj istasyonları ve veri merkezleri kaynaklı talep güçlü seyrediyor.
Aluminyum — Rekor alüminyum marjı
China Hongqiao'nun ilk yarı net karı 17,2 milyar yuan ile beklentilerle uyumlu. Alüminyum ton başına brüt karı 8.100 yuana çıkarak rekor kırdı, alümina marjı ise erimeye devam etti.