Çip ve Yapay Zeka — KFM Kingdom pay alımı
Luxshare Precision, KFM Kingdom'da yüzde 57 payı 684 milyon Hong Kong doları karşılığında satın almayı planlıyor ve Citi işlemi stratejik açıdan olumlu, finansal açıdan küçük buluyor.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
3945 yazı
(Sayfa 167)
Japonya Hisseleri — SDV iş birliği
Honda ve Nissan, 2029'dan itibaren piyasaya sürülecek yazılım tanımlı araçlar (SDV) için iş birliğinde anlaştı. JPMorgan, araç işletim sistemi ve donanım soyutlama katmanını kapsayacak anlaşmayı her iki şirket için de olumlu görüyor.
ASEAN — Faiz artırım döngüsü
JPMorgan ASEAN hisseleri için temkinli duruşunu koruyor. Endonezya ve Filipinler faiz artırımlarına hazırlanırken Singapur ve Malezya tercih ediliyor, Filipinler ise UW tavsiyesiyle ayrışıyor.
Medicaid — Üyelik erimesinde hızlanma
CMS verilerine göre Medicaid üyeliği Mayıs'ta aylık %0,5, yıllık %5 geriledi. JPMorgan, erimenin 2026'da %5-6'ya ulaşabileceğini ve düşük riskli üyelerin ayrılmasının marj toparlanmasını geciktirebileceğini düşünüyor.
PE — Ağustos kontratlarında aşağı yönlü beklenti
Kuzey Amerika PE piyasasında ağustos kontratlarının daha düşük uzlaşması bekleniyor. Spot iç piyasa fiyatları yatay seyrederken, ihracat tarafında Latin Amerika'daki rekabetçi fiyatlar ve Asya arzının bölgede uygun olmaması fiyat düşüşünü sınırlıyor.
Endüstriyel Otomasyon — 2H26 dayanıklılık soruları
Ağustos'ta Chicago PMI 47,1 ile daralma bölgesine sürpriz bir giriş yaptı. Morgan Stanley, 1H26'daki gücün 2H26'da ne kadar dayanacağına dair soruların arttığını söylüyor.
İnşaat — Temmuz'da karışık sinyaller
ABD inşaat sözleşme ödülleri Temmuz'da yıllık %14 artarken yeni konut satışları %10,5 geriledi. Morgan Stanley, demiryolu ve transit yatırımlarının öne çıktığını ancak konut tarafındaki zayıflığın sürdüğünü vurguluyor.
Piyasa — Sektör değerleme haritası
Morgan Stanley'nin Latin Amerika sektör değerleme haritasına göre teknoloji en pahalı, petrol ve gaz en ucuz sektör. Madencilik yüzde 30'un üzerinde ROE ile karlılık lideri. Yılbaşından bu yana en güçlü performans petrol, gaz ve madencilikte.
Lojistik — Kamyoncu marjlarında yavaşlama
Brezilya'da kamyoncu marjları ağustos sonunda haftalık %0,8 geriledi. Mısır ihracatı yıllık bazda ciddi şekilde geride kalırken soyanın güçlü seyri toplam tahıl hacimlerindeki düşüşü telafi edemiyor.
Havayolları — A321neo XLR rotaları
American ve United, yeni Airbus A321neo XLR uçaklarıyla uzun menzilli dar gövde rotalarını açıklıyor. American'ın Philadelphia-Viyana hattı 3.765 deniz miliyle bu uçağın en uzun uçuşu olacak.
Piyasa — Analist odak listesi yenilemesi
JPMorgan'ın aylık Analyst Focus List yayını, büyüme, gelir, değer ve short stratejileri için analistlerin en güçlü fikirlerini bir araya getiriyor. Liste her ay tamamen yenileniyor, ay ortasında ekleme ve çıkarmalar yapılabiliyor.
Leisure — Haftalık değerleme özeti
Deutsche Bank'ın haftalık değerleme özeti, eğlence sektöründeki şirketlerin EV/EBITDA, P/E ve serbest nakit akışı çarpanlarını, temettü verimlerini ve hisse performanslarını karşılaştırmalı olarak ortaya koyuyor.
Lojistik — kapasiteye geri dönüş
ABD'de kamyon taşımacılığında faaliyet izinleri hızla artıyor, haftalık net ekleme 736'ya çıktı. Dry van spot fiyatları mevsimselliğin altında altı haftadır gerilerken, fren güvenliği haftası kapasite üzerinde geçici baskı oluşturabilir.