Midea Group, ev aletlerinden fabrika otomasyonuna uzanan tüketici ve kurumsal teknoloji portföyü işletir. Akıllı ev ürünlerinin yanı sıra endüstriyel teknoloji, bina teknolojileri, robotik ve otomasyon, enerji, sağlık ve lojistik çözümleri sunar. Üretim ve araştırma ağını Çin dışındaki yerel operasyonlarla birleştiren grup, hem son tüketicilere hem de sanayi ve ticari müşterilere satış yapar.
Midea; markalı ev aletleri ve iklimlendirme ürünlerinin satışından, ayrıca endüstriyel bileşen, robotik, bina, enerji ve lojistik çözümlerinden gelir sağlar. Tüketici kanalları ile kurumsal proje ve ekipman satışlarını birlikte yürütür.
Profil kontrolü: · Investors
Tarihli araştırma geçmişine geç ↓Midea’nın 2026 üçüncü çeyrekte geliri yıllık bazda yüzde 4,12 gerilerken, kârdaki güçlü görünüşü yaklaşık 5,4 milyar yuanlık gerçekleşmemiş değer kazancı taşıdı. Hedge etkisi arındırıldığında faaliyet kârının istikrarlı kaldığı öngörülüyor.
Midea’nın üçüncü çeyreği düşük piyasa beklentisiyle uyumlu geçti, marjlar çeyreklik bazda dengelendi. Temettü tabanı yüzde 5 temettü getirisi sunarken, klima reformu kaynaklı baskının 2027’nin ikinci çeyreğinden itibaren yerini toparlanmaya bırakması bekleniyor.
Midea 2026’nın üçüncü çeyreğinde beklentilere paralel sonuç açıkladı. İç pazardaki klima zayıflığına rağmen 2B işi ve yurt dışı satışlar büyüdü, marjlar akranlara göre çok daha dayanıklı kaldı.
Midea’da hedef fiyat 99,50 yuandan 102,80 yuana yükseltildi, kapanışa göre potansiyel getiri %15,3. 2026’nın üçüncü çeyreğinde gelir yıllık bazda %4,1 gerilerken çekirdek faaliyet marjı yatay seyretti.
Midea’nın 2026’nın üçüncü çeyreğinde ana ortaklığa ait net kârı yıllık bazda yüzde 25,93 arttı, artışı yatırım gelirleri ve gerçeğe uygun değer kazançları taşıdı. Tek seferlik kalemler hariç dokuz aylık kâr ise yüzde 22,49 geriledi.
Midea’nın 2026 üçüncü çeyreğinde ana ortaklığa ait net kârı yıllık bazda %25,9 artarken geliri %4,1 geriledi. İç pazarda klima satışları sert daraldı, ilk dokuz ayda bina teknolojisi ve robotik gelirleri %10 büyüdü ve yıl başından bu yana 13,3 milyar yuanlık geri alım yapıldı.
Midea’nın 2026’nın üçüncü çeyreğinde geliri yıllık bazda %4,12 geriledi, ancak kur koruma kazançları ve Changxin Technology’nin halka arzından gelen yatırım geliri net marjı %13,90’a taşıdı. Temettü ve iptal amaçlı geri alımlarla toplam hissedar getirisinin %7’ye yaklaşması bekleniyor.
Midea’nın 2026-2028 kazanç tahminleri yurt içi talep yavaşlaması nedeniyle aşağı çekildi. Hedef fiyat ise değerleme 2027’ye alınarak 99 yuandan 105 yuana çıkarıldı.
Midea Group'un Asya-Pasifik güncelleme görüşmesini aktaran Morgan Stanley analizi, yurt içi talebin baskı altında kalırken şirketin yurt dışındaki güçlü ivmeyi koruduğunu ortaya koyuyor.
Nomura, 9-10 Eylül'de Tokyo'da Midea ile uzun vadeli ve değer odaklı kurumsal yatırımcılarla bir dizi yatırım dışı tanıtım toplantısı düzenledi.
Midea yönetimi, 2026'nın ikinci yarısında operasyonel kar büyümesinin satış büyümesini geçeceğini öngörüyor. Şirket ayrıca önümüzdeki iki-üç yılda hissedarlara toplam nakit getirisini yıllık net karının altına düşürmemeyi hedefliyor.
Midea'nın 2026 yarıyıl sonuçları, bina teknolojisi ve robotik işlerindeki çift haneli büyümeyle ToC+ToB stratejisinin güçlendiğini gösteriyor. Veri merkezi sıvı soğutma ve enerji depolama termal yönetimi talebi, B ucu segmentlerini destekliyor.