Enerji — Hesaplama gücü kaynaklı elektrik talebi artışı
Devlet Başkanının Ulanqab ziyaretinin ardından hesaplama gücü merkezleri hızlanırsa elektrik talebinin artabileceği öngörülüyor.
Lojistik
Kargo, demiryolu, deniz nakliyat, ride-share. UPS, FedEx, CSX, Union Pacific, Maersk, Uber, vs.
330 yazı
(Sayfa 13)
Lojistik — Limanlarda yüksek temettü
Liman sektörü yılbaşından bu yana pozitif getiriyle öne çıkarken, yüksek temettü veren altyapı varlıkları düşük faiz ortamında yatırımcıya istikrarlı gelir sunuyor.
Demiryolu — Karayolundan intermodale geçişin hızlanması
Journal of Commerce anketine göre göndericilerin yüzde 50'sinden fazlası karayolu yükünü intermodal demiryoluna kaydırdı. Aralık anketinde oran yalnızca yüzde 17,5'ti. Hizmet kalitesi endişeleri sürerken sektörün bu hacmi kaldırıp kaldıramayacağı tartışılacak.
Taşımacılık — Kapasite daralması ve navlun atağı
ABD kamyon taşımacılığında spot fiyatlar yıllık %31,9 arttı, CDL ve ELP uygulamaları kapasiteyi daraltıyor. Citi güçlenmenin birkaç çeyrek daha süreceğini, nakliye komisyoncusu sorumluluk davalarının ise sektörün önündeki ana risk olduğunu söylüyor.
Konteyner — Boğalar ve ayılar arasındaki güreş
Asya konteyner taşımacılığında yatırımcıların yüzde 65'i ayı tarafında. Citi'nin baz senaryosuna göre sektör orta vadede sermaye maliyetinin üzerinde getiri üretemeyecek. En çok tartışılan hisse COSCO Shipping.
COSCO Shipping — Güçlü fiyatlama ortamı
COSCO Shipping'in ikinci çeyrek kârı yıllık yüzde 29 arttı. Navlun endeksindeki toparlanma, jeopolitik kaynaklı arz kısıtlarının olduğu bir dönemde şirketin kârlılığını doğrudan destekledi.
Lojistik — Liman stratejik değer yatırımı çağı
Çin liman sektörünün net karı 2026'nın ilk yarısında yüzde 4,9 arttı. Yüksek temettü verimi ve stratejik varlık konumu yatırım tezini güçlendiriyor.
FedEx — NDR sonrası mesaj sağlam
Goldman Sachs, FedEx ile yapılan roadshow sonrası operasyonel icra ve çok yıllık kar görünümüne güvenini yineledi. Network 2.0 tasarrufları, yüksek değerli B2B pay kazanımları ve uluslararası marj genişlemesiyle şirketin mesajı hem kısa vadeli hem uzun vadeli hedefler için sağlam duruyor.
Japonya Hisseleri — 2Y26 tercih sıralaması
JPMorgan, 2026'nın ikinci yarısı için Japonya taşımacılık sektöründe tercih sıralamasını lojistik, deniz taşımacılığı, havayolları ve demiryolları olarak belirledi. Deniz taşımacılığında kısa vadeli iyimserlik sürüyor, demiryolları ise yalnızca savunmacı bir seçenek.
Lojistik — Havacılıkta dip değerleme
Çin havacılık sektörü on yılın en düşük hisse değerlemelerinde seyrederken jeopolitik kaynaklı yüksek petrol fiyatları orta ve uzun vadeli arz kısıtı tezini değiştirmiyor, stratejik alım penceresi açıyor.
Lojistik — Denizcilikte güçlü bilançolar
Deniz taşımacılığı yılın ilk yarısında güçlü kâr artışları kaydetti, konteyner ve dökme yük endeksleri yükselişte. Sektörde arz kısıtları ve jeopolitik faktörler fiyatları desteklemeye devam ediyor.
Lojistik — Tankerde güçlü navlun
Konteyner taşımacılığında rota bazlı fiyat ayrışması belirginleşirken, tanker navlunları yüksek seviyelerde seyretmeye devam ediyor.
Cosco Shipping — Hürmüz sonrası tanker tezi
COSCO Shipping Energy'nin 2026'nın ikinci çeyrek net karı yıllık bazda %104 artışla 2,4 milyar yuana çıktı. Yönetim, Hürmüz'deki kapanmanın ardından VLCC TCE'nin 2026'nın ikinci yarısında günlük en az 150 bin dolara ulaşabileceğini düşünüyor.