AI — Cerebras'ta hızlı çıkarım ve ayrıştırma fırsatı
Son bir ayda yüzde 17 gerileyen Cerebras hissesi, düşük gecikmeli çıkarım ve ayrıştırmanın temel büyüme iticileri olduğu görüşü ışığında çekici bir giriş noktası olarak değerlendiriliyor.
Kimya
Petrokimya, özel kimyasallar, endüstriyel gazlar ve gübre üreticilerine dair sektör notları.
425 yazı
(Sayfa 23)
Kimya — Karbon kontrolüyle yeni döngü hazırlığı
Çin kimya sektörü karbon emisyon kontrolüyle kapasite kısıtlaması ve AI kaynaklı talep dalgasının kesişiminde yeni bir döngüye giriyor.
Changzhou Fusion — Boş maske ithal ikamesi
Changzhou Fusion, Koreli SKE'nin boş maske işini satın alarak DUV ArF ve KrF seviyesinde üretime girdi. Çin'deki boş maske pazarının 2029'da 7,6 milyar yuana ulaşması beklenirken, şirket aynı anda elektron demeti litografi reçinesi ve gümüşsüz güneş enerjisi macunlarıyla büyüme hikâyesini
Kimya — Doğal kauçukta güçlü fiyat ve El Niño riski
Doğal kauçuk fiyatları yıllık %40’ın üzerinde seyrederken stoklar düşüyor ve El Niño arzı tehdit ediyor. Çin’in ithalat bağımlılığı yüksek olduğu için üretim aksaması fiyatları yukarı çekebilir.
Shenzhen Capchem Technology — Çift motorlu kâr büyümesi
Capchem'in yarı yıl kâr tahmini 970-1030 milyon yuan aralığında, yıllık yüzde 100-113 artışla piyasa beklentisini karşıladı. Elektrolit sevkiyatları ikinci çeyrekte 120 bin tona yaklaşırken, florokimya ve elektronik bilgi kimyasalları segmenti 290 milyon yuan kârla büyümenin ikinci motoru oldu.
Xinfengming — Arz disiplini etkisi
Xinfengming'in yarı yıl net kârı 1,38-1,5 milyar yuan bandında, geçen yıla göre neredeyse ikiye katlanmış. Sektörün koordineli üretim kesintisi ve ABD'nin olası tarife indirimleri bu performansın iki ana dayanağı.
Guangzhou Tinci — Dikey yapı avantajı
Tinci Materials, 2026'nın ilk yarısı için net karını 2,7-3 milyar yuan olarak açıkladı. Geçen yıla göre yüzde 908-1020 artış. Ama ikinci çeyrek net karı çeyreklik yüzde 28 düştü. Asıl sebep tek seferlik çalışan teşvik giderleri.
Hengli Petrochemical — Büyük kimya platformu avantajı
Hengli Petrochemical, 2026'nın ilk yarısında net karını geçen yıla göre yüzde 136 artırarak 7,2 milyar yuan seviyesine çekti. Büyük kimya platformu sinerjileri ve marj toparlanması ivmeyi tetikledi.
Satellite Chemical — Hafif hidrokarbon avantajı
Satellite Chemical 2026'nın ilk yarısında 60-7 milyar yuan net kâr açıkladı. Geçen yıla göre yüzde 119-155 artış. Şirket, entegre hafif hidrokarbon zinciri sayesinde sektör toparlanmasından en çok faydalananlardan.
Sichuan Yahua — Güçlü kâr ivmesi
Sichuan Yahua, 2026 ilk yarıda 1,1-1,3 milyar yuan net kâr bekliyor; yıllık artış yüzde 710-857. Lityum tuzu sevkiyatı ikiye katlanırken, kaynak öz yeterliliği yüzde 25'e çıkıyor.
Zangge Mining — Beklenti üstü kâr
Zangge Mining 2026 ilk yarıda yüzde 97-108 artışla 3,55-3,75 milyar yuan net kâr bekliyor. Bakır yatırım gelirleri 2,8 milyar yuan ile ana itici güç olurken lityum ve potasyum segmentleri de güçlü katkı sağladı.
Ecolab — Fiyatlama hamleleriyle H2 büyümesi
Ecolab, H2 2026'da fiyatlandırma ek ücretleriyle emtia enflasyonunu dengeleyip organik satış büyümesini %6-7'ye çıkarmayı, CoolIT satın almasıyla da AI veri merkezi talebinden faydalanmayı hedefliyor. RBC, Outperform tavsiyesini ve 337$ hedef fiyatını koruyor.
Inner Mongolia Yuan Xing Energy — Maliyet liderliği avantajı
İkinci çeyrekte kâr baskılanabilir ama üçüncü çeyrekte Alashan ikinci faz projesinin tam kapasite devreye girmesiyle toparlanma bekleniyor. Soda külü fiyatları zayıf, kömür maliyetleri yüksek; şirketin maliyet avantajı ise güçleniyor.