Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
Lenovo 2026/27 mali yılının ilk çeyreğinde ISG faaliyet marjını %9,1 ile rekor seviyeye taşıdı. J.P. Morgan beklentisi %4,8'di, AI sunucu pipeline'ı 54 milyar dolara ikiye katlanırken hedef fiyat 30'dan 50 Hong Kong dolarına yükseltildi.
Cisco F4Q26'da gelir ve karla beklentileri aştı, FY27 rehberliği piyasa beklentisinin üzerinde geldi. AI siparişleri yılı 9,3 milyar dolarla kapatırken hyperscale AI gelir hedefi 7,5 milyar dolara yükseltildi, brüt marj baskısı sürüyor.
Lenovo'nun ISG bölümü rekor %9,1 faaliyet marjına ulaştı. AI sunucu pipeline'ı çeyrek bazda %157 büyümeyle 54 milyar dolara yükselirken Citi hedef fiyatı 31'den 50 Hong Kong dolarına çıkardı.
Coherent, dördüncü mali çeyrekte beklentileri aşan sonuçlar açıkladı. İç InP arzı devreye girdikçe kapasite rampası hızlanıyor, OCS ve CPO/NPO gibi yeni gelir akışları FY27 büyümesini destekleyecek. JPMorgan hedef fiyatı 465 dolara yükseltti.
SG Micro'nun ikinci çeyrek öncü net karı 293 milyon yuan ile beklentilerin yüzde 41 üzerinde geldi. Yıllık ve çeyreklik bazda ikiye katlanan kar, analog çip fiyatlarındaki toparlanma ve AI talebiyle destekleniyor.
Cisco'nun 2027 mali yılı gelir görünümü, yapay zeka siparişlerindeki güçlü seyre rağmen muhafazakar duruyor. Sipariş ve birikmiş iş verileri, ikinci yarı büyüme hızının en az 5 puan altında gösterilmiş olabileceğine işaret ediyor.
Cisco'nun dördüncü çeyrek brüt marjı yüzde 66,3'e geriledi. Donanım ağırlıklı satış karışımının baskısı 2027 mali yılına taşınırken AI talebinin gücü korunuyor.
Morgan Stanley, Hua Hong Semiconductor'ı kalıntı gelir modeliyle değerliyor. Özsermaye maliyeti %9,2 ve orta vadeli büyüme %16,5 olan modelde bel kemiği 8 inç fiyat artışı, bu gerçekleşmezse aşağı riskler devreye giriyor.
Hygon'ın ikinci çeyrek geliri yıllık bazda %65 artarak 5,1 milyar yuana çıktı. GPU ağırlıklı ürün karışımı brüt marjı hafif baskıladı. HBM envanterini güvence altına alma becerisi 2027 sevkiyatları için kritik görünüyor.
GDS ikinci çeyrekte düzeltilmiş FAVÖK'te beklentileri aştı ve 2026 gelir ile FAVÖK hedeflerini yükseltti. 2027'de net move-in'in 700 megavat civarına çıkması bekleniyor. Rakam bu yılın iki katından fazla.
Cisco'nun kurumsal talebi ve hyperscaler AI yatırımları pazar payı momentumunu güçlendiriyor. Morgan Stanley hedef fiyatı 135 dolara çıkardı, overweight korudu.
Coherent için sıradaki katalizör, Near-Packaged Optics ürünlerindeki sipariş ve zamanlama netliği olacak. Mali dördüncü çeyrek beklentilere paralel gelirken veri merkezi büyümesi çeyreklik bazda yüzde 24 arttı. Morgan Stanley hedef fiyatı 375 dolara yükseltti.