CATL — Tüketim vergisiyle brüt marj baskısı
CATL üçüncü çeyrekte gelirde yıllık bazda %58,6 büyüdü ama net kâr ve brüt marj beklentinin altında kaldı. Hedef fiyat 512 yuandan 454,69 yuana indirilirken Al tavsiyesi korundu.
Çin Hisseleri
Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
5956 yazı
(Sayfa 358)
Yazılım ve İnternet — AI yatırımında performans odaklı seçim
AI yatırım tezi bozulmadı ama piyasa fiyatlaması beklentiden performansa kaydı, öncelik kazancını bilançoyla kanıtlamış hesaplama gücü zincirinde.
Yazılım ve İnternet — Medya endeksinde ralli
Çin medya endeksi geçen hafta yüzde 12,8 yükseldi. Küresel bulut sağlayıcılarının çeyreklik gelirleri beklentileri aştı, AI çok modlu modellerdeki hızlanan döngü ve yaz sezonu film takvimi de sektörü destekliyor.
Savunma — Standardizasyon komitesi ve kurumsal çerçeve
Alçak irtifa ekonomisi endeksi %4,36 yükselirken, ulusal standardizasyon komitesinin kurulması ve düşük irtifa kargo lojistiğinin posta planına girmesi sektörün kurumsal zeminini güçlendiriyor.
Yazılım ve İnternet — Yerli model ve çip döngüsü
Yerli büyük modellerin yoğun güncellemesi, Çin'de yapay zeka donanım zincirini GPU'dan sunucu, depolama, anahtar, optik modül ve soğutmaya kadar genişletiyor. Fiyat düşüşleri toplam talebi baskılamıyor, aksine çağrı hacmini artırıyor.
İlaç — Sac-TMT küresel stratejisinde MRK sinyalleri
Merck'in sac-TMT için ilk endikasyon onayına öncelikli inceleme kuponu uygulama planı, Kelun'a 2027'de ilk ticari milestone ödemesini getirebilir.
Yenilenebilir Enerji — Pil zincirinde yüksek üretim
Lityum pil üretim hatları yüzde 70 büyürken, şebeke ekipmanlarında yılın ikinci yarısı AIDC ve ihracat odaklı şirketlerin esnekliğini gösterecek
Huaqin Technology — Veri işi büyüme motoru
Huaqin Technology 2026'nın ilk yarısında net kârını yüzde 53,5 ila 61,5 artırmayı bekliyor. Veri işi, AI sunucular ve anahtarlarla büyümenin ana kaynağı olarak öne çıkıyor.
Batarya — Depolamada kurulu güç sıçraması
Çin'de elektrokimyasal depolama kurulu gücü yılın ilk yarısında 21,64 GW artarken, toplam kapasite 130,93 GW'a ulaştı ve yeni kurulumların yüzde 13,64'ünü oluşturdu.
Yazılım ve İnternet — 2030 hedefleriyle AIDC enerji devrimi
Çin'in 2030 yeni elektrik sistemi hedefleri, enerji ve hesaplama gücünü birleştiren AIDC altyapısına 20 trilyon yuanı aşkın yatırımın önünü açıyor
Otomotiv — Çin otobüs ihracatı rekor seviyede
Çin otobüs ihracatı 2026 ilk yarıda yüzde 18 büyüdü, elektrikli otobüslerde yüzde 30 artış görüldü. Avrupa'nın yerelleştirme baskısı sektörün önümüzdeki dönemdeki en kritik riski olarak öne çıkıyor.
Yenilenebilir Enerji — Tüketim öncelikli elektrik planı
Çin'in 2030'a kadar yeni elektrik sistemi planı, kurulu güçten çok enerji tüketimini ve sistem verimliliğini öne çıkarıyor. Hedefler arasında 28 GW üzeri yeni enerji tüketimi ve 300 GW depolama kapasitesi var.
Çelik — Kok kömürü arzı Shanxi'de sıkışık
Shanxi'de güvenlik denetimleri nedeniyle kapalı kok kömürü madenlerinin kapasitesi haftalık bazda yüzde 16,7 gerilerken, üretim kısıtlılığı fiyatları desteklemeye devam ediyor.