AI yatırım tezi bozulmadı ama piyasa fiyatlaması beklentiden performansa kaydı, öncelik kazancını bilançoyla kanıtlamış hesaplama gücü zincirinde.
TMT tarafında yatırımın odağı artık beklenti değil, bilanço. AI anlatısı bozulmadı, ama piyasa fiyatlaması "ne olabilir" sorusundan "ne kazandırdı" sorusuna geçti. Microsoft ve Amazon'un son çeyrek raporları, yapay zeka harcamalarının gelire dönüşebildiğini gösterdi. Bu yüzden öncelik, kazancını finansallarla kanıtlamış hesaplama gücü zincirinde.
Geçen hafta A hisse piyasası bu geçişi net biçimde fiyatladı. Şanghay Bileşik Endeksi yüzde 0,47 yükselirken Shenzhen Bileşik Endeksi yüzde 1,42, ChiNext yüzde 3,93 geriledi. Teknoloji hisseleri içinde ayrışma belirginleşti, daha önce sert yükselen kalemler baskı altında kaldı.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Yarı iletken üretiminde verimliliği belirleyen ölçüm ve denetim ekipmanları, gelişmiş süreçler ve yapay zeka yatırımlarıyla hızlanan kapasite artışı sayesinde sektörün en kritik halkası haline geliyor.
MiniMax H3'ün açık kaynak yayını, video üretimini tek modelde topluyor ve fiyat savaşlarıyla birlikte sektörü üretkenlik rekabetine taşıyor.
AI çiplerinin ısı yükü bakır ve seramiğin sınırını aştı. Elmas, bakırın 5,5 katı ısı iletkenliğiyle soğutmanın yeni standardı olarak 0-1 eşiğinde.