Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
Guangzhou Tinci Materials Technology ikinci çeyrekte beklentilerin hafif üzerinde net kâr açıkladı. Elektrolit sevkiyatı yılın ilk yarısında 440 bin tonu aştı, ton başına kâr 5 bin yuan civarında seyretti. Lityum karbonat fiyatlarındaki artış kâr marjını baskılasa da altı florür fiyatlarının
China XD Electric'in yarı yıl kârı beklentilerle uyumlu geldi. Asıl dikkat çeken, şalt ve transformatörde marjların belirgin iyileşmesi ve veri merkezleri için katı hal transformatör siparişlerinin yurt dışına açılması.
Çin otomotiv sektöründe 2. çeyrek karlılığı görünenden daha sağlıklı. Marjlar fiyat ve maliyet baskısına rağmen dirençli, tartışma hacimden marj sürdürülebilirliğine kayıyor. Morgan Stanley BYD ve Geely'yi öne çıkarıyor.
Morgan Stanley, United Imaging'in 2026-28 EPS tahminlerini Ar-Ge harcamaları ve VBP etkisiyle sırasıyla %6, %10 ve %9 aşağı çekti. Hedef fiyat 152'den 140 RMB'ye indi, Equal-weight notu korundu.
Beijing New Building Materials 2Ç26'da beklentilerin altında kaldı. Net kar yıllık yüzde 47 düşüşle 572 milyon yuana geriledi. Yüksek marjlı alçıpan satışları zayıf talebin etkisiyle düştü, brüt marj 3,5 puan daraldı.
Oriental Yuhong'un 1H26 telekonferansında talep zayıflığı öne çıktı. Temmuz-Ağustos talebi zayıf, büyük proje ihaleleri nisandan beri yumuşak. Şirket fiyat rekabetine girmeyip karlılığı önceliklendiriyor.
CSPC'nin ilk yarı net karı yıllık yüzde 139 artışla 6,1 milyar RMB'ye çıktı. Lisans gelirleri ve CNS ile kardiyo satışlarındaki toparlanma öne çıkarken, Citi hedef fiyatı 14 HK$'a yükseltti.
3SBio'nun 1H26 satışları beklentilerle uyumlu, düzeltilmiş net kar ise üstte geldi. Asıl katalizör, Pfizer ile yürütülen PD-1/VEGF programının ESMO'da açıklanacak Çin faz 2 verisi ve ikinci yarıda başlayacak iki yeni faz 3 çalışması.
Siyuan Electric'in müşteri avansları ikinci çeyrekte yıllık yüzde 35 büyüdü. Bu, güçlü gelir görünürlüğüne işaret ediyor. Goldman Sachs hisse başına hedef fiyatı 204,5 yuana yükseltti ve al tavsiyesini yineledi.
T&S Communications ikinci çeyrekte beklentileri aşan sonuçlar açıkladı. Mevcut kapasite müşteri siparişlerinin yalnızca üçte birini karşılıyor. Şirket, yüksek marjlı MMC konnektörlerine geçişle büyümeyi sürdürmeyi hedefliyor.
Daqin Railway ikinci çeyrekte dokuz çeyrek sonra ilk kez kar büyümesi kaydetti. Hacim toparlanması operasyonel kaldıracı güçlendirirken, fiyatlama baskısı ve lojistik dönüşümü marjları sınırlıyor.
GoerTek'in ikinci çeyreği beklentilerin altında kaldı, Citi hedef fiyatı 38 yuan'dan 27 yuan'a indirdi. Yine de iPhone MEMS mikrofon yükseltmesi, kameralı AirPods ve Meta AI gözlük siparişleri şirketin 2026 sonu-2027 görünümünü destekliyor.