Enerji — Kömür-elektrik kâr ayrışması
Kömür ve elektrik sektörlerinin kârı belirgin biçimde ayrışıyor, fiyat makası kârları yeniden bölüştürüyor ve kömür-elektrik entegrasyonlu şirketler öne çıkıyor.
Çin Hisseleri
Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
5530 yazı
(Sayfa 213)
Enerji — Tanker navlununda yükseliş
Çin'in ham petrol alımlarını hızlandırması ve Hürmüz Boğazı kaynaklı arz kesintileri, tanker navlunlarını Q4'te süper sezona taşıyabilir.
Çip ve Yapay Zeka — Element açığı ve tarife etkisi
Küresel bakır piyasası 2026-2027'de arz kısıtları ve yapay zeka kaynaklı talep artışıyla açık verecek, tarife belirsizliği fiyat oynaklığını besleyecek.
İlaç — Şiddetli astımda biyolojiklerin yeni nesli
Şiddetli astımda biyobelirteç profili tedavi başarısını belirlerken, yeni nesil biyolojikler uzun etkili formülasyonlar ve çoklu hedef stratejileriyle mevcut tedavilerin ulaşamadığı hastalarda etkinliği artırmayı hedefliyor.
Çip ve Yapay Zeka — Modüler inşaatla AIDC teslimi
AI çağında veri merkezi inşaatı modülerleşiyor, süre kazancı toplam maliyetleri yüzde 15 düşürüyor ve sektörde kazananlar öngörülüyor.
Tüketim — Ambalaj kâğıdında fiyat artışı
Ambalaj kâğıdı fiyatları ağustosta yeniden yükseldi. Tütün zinciri yarı yıl kârlarında güçlü büyüme gösterdi, konut tarafı ise baskılı kalmaya devam ediyor.
İlaç — Yenilikçi ilaçta veri katalizörü
Yenilikçi ilaçta ikinci yarının en önemli katalizörü klinik veri okumaları. Eylül ve ekim aylarındaki WCLC ile ESMO kongreleri, özellikle PD-(L)1/VEGF ve ADC alanındaki rekabeti netleştirecek.
Tüketim — Cilt bakımında hızlı büyüme
Çin'de yağla cilt bakımı pazarı 2025'te 49,7 milyar yuana ulaştı. 2026'nın ilk dört ayında büyüme yüzde 73,81'i buldu. Sektör artık deneyimden bilime geçişin eşiğinde.
İlaç — Diyabet izlemede ev tipi dönem
FDA'nın ilk kombine glikoz-keton monitörünü onaylaması, diyabet takibini hastane dışına taşıyan yeni bir dönemin kapısını aralıyor.
Batarya — Depolamada değerleme makası
Enerji depolama sektörü 2026 ortasında politika destekli dönemden piyasa odaklı büyüme modeline geçti, fiyat ve kâr artışı yaşanırken borsa değerlemeleri sanayideki güçlü büyümeyi henüz fiyatlamıyor.
Çip ve Yapay Zeka — AI donanımında talep genişlemesi
Elektronik sektörü haftayı yatay kapatırken AI altyapı talebi PCB, depolama ve güç yönetimi gibi sistem bileşenlerine yayılıyor, yüksek katmanlı PCB'ler ve bellek tarafında kâr marjı iyileşmesi bekleniyor.
Kimya — Polyesterde marj genişlemesi
Petrol fiyatlarındaki gerileme polyester elyaf marjlarını rekor seviyelere taşırken, HAC fiyatındaki yükseliş reaktif boya fiyatlarını yukarı çekiyor ve sektörü sezona güçlü hazırlıyor.
Yonyou — Karlılık üzerindeki baskının sürmesi
Yonyou'nun ikinci çeyrek net zararı 206 milyon yuan ile beklentilerle uyumlu geldi, ancak faaliyet zararı 166 milyon yuana genişledi. Citi hedef fiyatı 9,3 yuana indirdi ve Sell tavsiyesini korudu.