Savunma — Ticari uzay tedarik zincirinde talep artışı
Küresel uzay yarışının hızlanması ve bu ivmenin ilgili tedarik zincirlerinde talep artışına dönüşmesi bekleniyor.
Çin Hisseleri
Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
5526 yazı
(Sayfa 210)
Enerji — Termikte kâr düzeltmesi
Çin'de termik santral karları ikinci çeyrekte sert düşerken kötümserlik zirvesi geride kaldı, su ve nükleer tarafta toparlanma sinyalleri güçleniyor.
Kimya — ABD gazında yeni denge
ABD doğal gaz fiyatının 2028 öncesinde 2-3 dolar bandında kalması, sonrasında elektrik ve ihracat talebiyle yeni bir çekirdeğe oturması bekleniyor. Küresel gazda arz fazlası döneminde fiyatı belirleyecek unsur, ABD ve Katar'ın üretim marjı olacak.
Yazılım ve İnternet — Sıvı soğutma artık zorunlu altyapı
Nvidia'nın Rubin serisiyle tek kule gücü 225 kilovata çıkarken hava soğutmanın sınırı aşıldı. Sıvı soğutma, veri merkezi tasarımının zorunlu parçası haline geliyor.
Aluminum Corporation of China — Güçlü fiyatlama ortamı
Aluminum Corporation of China 2026'nın ilk yarısında net kârını yıllık bazda %68 artırdı. Yüksek alüminyum fiyatları ve borç yükünün hafiflemesi kârlılığı besliyor.
Tarım — Dördüncü tüketim çağında dip arayışı
Çin gıda ve içecek sektörü derin bir düzeltmeden geçiyor. Tüketici marka yerine fiyat-performans dengesine bakıyor, bazı alt segmentlerde toparlanma sinyalleri belirmeye başladı.
Wuliangye Yibin — Güçlü fiyatlama ortamı
Wuliangye Yibin 2026 yarıyıl bilançosunda gelirini yüzde 20,9, net kârını yüzde 89,3 artırdı. İkinci çeyrekte net kâr yüzde 232,6 yükselirken, ana ürün fiyatlarının toparlanması ve kanal iyileşmesi şirketin yeniden kaliteli büyüme dönemine girdiğini gösteriyor.
Jiangsu Dingsheng — Güçlü fiyatlama ortamı
Jiangsu Dingsheng 2026 yarıyılını beklentilere paralel kapattı. Q2'de büyük müşterilere yapılan zamlar ve kaplamalı folyo karışımının iyileşmesi, ton başına net kârı çeyreklik bazda 0,001 milyon yuan artırdı. Tam kapasite üretim sürerken yıl sonu sevkiyatının 280 bin tona ulaşması bekleniyor.
Tarım — Beyaz likörde konsolidasyon
Çin gıda ve içecek sektöründe yarıyıl bilançoları ayrışmayı netleştirdi, beyaz likörde kontrollü arz fiyatı korurken süt ürünlerinde döngüsel dönüş sinyalleri güçleniyor.
Anhui Kouzi Distillery — Derin düzeltme baskısı
Anhui Kouzi Distillery'nin yarıyıl karnesi sektörün derin düzeltme dönemini net biçimde yansıtıyor. Gelir yüzde 22,9, net kâr yüzde 49 gerilerken, ikinci çeyrekte düşüş daha da hızlandı. Şirketin ürün yapısı alt segmentlere kayıyor, marjlar daralıyor.
Yazılım ve İnternet — AI altyapısıyla üç koldan büyüme
AI altyapı yatırımları Çin iletişim sektörünü üç koldan besliyor, optik modüllerden fiber kablolara ve uydu internetine kadar geniş bir talep dalgası yaratıyor.
Circuit Fabology — İkinci büyüme eğrisi
Yüksek katmanlı PCB ekipmanlarında hem hacim hem fiyat artıyor. Gelişmiş paketlemede WLP 2000, CoWoS-L hattında doğrulama aldı. İkinci faz kapasite artışı tam devreye giriyor, teslimat darboğazı çözülüyor.
Kimya — AGCC patlaması
Rusya'daki dünyanın en büyük olefin kompleksi AGCC'de patlama, Çin'de 3,5 milyar yuanlık kömür kimya yatırımları ve dört yatırım hattı sektörün gündemini belirliyor.