Endüstriyel Otomasyon — Eylül PMI genişlemesi ve pil planı
Çin’in imalat PMI’ı Eylül’de önceki değere göre 0,3 puan yükselerek yüzde 50,1 düzeyine çıktı ve üretim ile yeni sipariş endeksleri genişleme bölgesinde kaldı.
Çin Hisseleri
Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
5410 yazı
(Sayfa 130)
İlaç — Cihazlarda kâr büyümesi
Tıbbi cihaz sektörü ikinci çeyrekte geliri de kârı da büyüttü. Lider Mindray'in belirgin toparlanması sektör değerlemelerini destekleyebilir.
Yazılım ve İnternet — HBM'de tedarik kıtlığı
HBM spot fiyatları uzun vadeli sözleşme fiyatlarının 4-5 katına çıkarken, Çinli teknoloji devlerinin AI altyapı yatırımları ve yerli çip ekosistemindeki ilerlemeler sektörün ana gündemini oluşturuyor.
Yenilenebilir Enerji — Lityum pilde kâr yükselişi
Elektrikli yeni enerji sektörünün yarıyıl karnesinde lityum ve AI altyapısı öne çıkarken, güneşte taban sinyalleri beliriyor ve rüzgarda sipariş takvimi toparlanıyor.
Savunma — Hesaplama gücünde yatırım atağı
Bulut devleri ve operatörlerin sermaye harcamalarındaki artış, yerli hesaplama gücüne hem sipariş hem fon desteği sağlarken, akıllı terminal ve otonom araçlarla uç tarafta yapay zeka yatırımları hız kazanıyor.
Tüketim — Yapay zekâda pazar hedefi
Çin yapay zeka tüketimini on trilyon yuanlık pazar hedefine taşıyor, akıllı telefonlardan robotlara kadar genişleyen ürün yelpazesi ticarileşme sinyalleri veriyor
Yazılım ve İnternet — GPT-6 ile medya sıçraması
OpenAI'nin GPT-6 Astra lansmanı ve medya sektörünün 2026 ilk yarı karnesi, oyun ve reklam şirketlerini yatırımın merkezine yerleştiriyor.
Yenilenebilir Enerji — NEV tarafında dayanıklılık
Çin'de yeni nesil şebeke yatırımı hız kazanırken, yeni enerji araç teslimatları ağustosta rekor kırdı ve güneş enerjisi segmenti haftanın en zayıf halkası oldu.
Çelik — Çelikte ılımlı toparlanma
Çelik fiyatları haftalık bazda ılımlı yükselirken, kok kömürü dördüncü kez zamlanıyor, demir cevheri ise liman stoklarındaki hızlı düşüşe rağmen yukarı yönlü hareket alanını sınırlı buluyor.
Lojistik — Denizcilikte eş zamanlı yükseliş
Deniz taşımacılığında üç ana segment eylülün ilk haftasında aynı anda güçlü sinyal verdi. Tanker navlunları Orta Doğu kaynaklı arz sıkışıklığıyla desteklenirken, dökme yük endeksleri son yılların en yüksek seviyelerine ulaştı.
Madencilik — Temettü veren hisselerde seçici yaklaşım
İnşaat sektöründe toplam talep daralırken, istikrarlı nakit akışı ve yüksek temettü veren şirketler öne çıkıyor. Uzmanlar, güçlü bilanço ve sürdürülebilir kar dağıtım politikası olan şirketlere odaklanmayı öneriyor.
Enerji — Kömürde bilanço ayrışması
2026 ilk yarı bilançoları kömür şirketlerini nakit gücü, borçluluk, varlık derinliği, kâr kalitesi ve temettüde ayrıştırdı, analistler kok kömüründe trend dönüşü yaşandığını savunuyor.
Yazılım ve İnternet — Pasif bileşenlerde değer artışı
Sıvı soğutma ve pasif bileşenler, temizlenen pozisyonlar ve temel göstergelerdeki dönüm noktasıyla yeniden fiyatlanıyor. NPO/CPO mimarisi pasif bileşenlerde hem hacim hem fiyat artışını tetikliyor.