Enerji — Petrol gaz kömür fiyat uyumu
Yurt dışı jeopolitik gelişmeler sıklaşırken Orient Securities, kömür fiyatlarının petrol ve doğalgaz fiyatlarıyla birlikte yükselme olasılığına dikkat çekiyor.
Çin Hisseleri
Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
5407 yazı
(Sayfa 126)
Enerji — Kömürde El Nino baskısı
El Nino'nun güçlenmesi Endonezya'yı son 150 yılın en kurak dönemine sokarken, küresel kömür arzı daralıyor ve fiyatlar yükselişe geçiyor.
Tüketim — Lululemon'da gelir gerilemesi
lululemon'un mali ikinci çeyreğinde geliri yüzde 4 geriledi, Kuzey Amerika'da satışlar düşerken Çin'deki büyüme tek haneli rakamlara indi ve şirket tüm yıl için yüzde 5-7 daralma öngörüyor.
Madencilik — Çelikte stok baskısı
Kömür fiyatları üretim kısıntılarıyla toparlanırken çelikte stoklar beş yılın zirvesinde ve talep zayıf. Düşük değerlemeli sektör liderleri öne çıkıyor.
Enerji — Kota kapsamında genişleme
Çin karbon piyasasında dört sektörün 2025-2026 kota planı netleşti. Yeni dönemde eski kotalar geçersiz olacak, CCER talebi artabilir.
Yenilenebilir Enerji — Sıvı soğutmada yatırım penceresi
Yeni nesil şebeke yatırımları ulusal stratejiye yükselirken AIDC güç yoğunluğu sıvı soğutmayı zorunlu hale getiriyor, enerji ve bilişim altyapısı eş zamanlı fırsat sunuyor.
Tarım — Domuzda kapasite daralması
Çin'de domuz üretim kapasitesi politika baskısıyla hızla daralıyor, tahıl fiyatlarında ise El Niño etkisiyle yukarı yönlü riskler belirginleşiyor.
İlaç — Cihazlarda yeniden fiyatlanma
Tıbbi cihaz sektöründe 2026'da kâr artışını hızlandıracak şirketler, hem performans hem değerleme düzeltmesi için en güçlü adaylar.
Yenilenebilir Enerji — Pil üretiminde genişleme
AI veri merkezlerinin elektrik talebi arzı zorlarken, konut tipi depolama sistemlerinde küresel talep güçlü seyrediyor ve Çinli otomobil üreticileri ağustosta güçlü satış rakamları açıkladı.
Unisplendour — Güçlü Yarıyıl Performansı
China Post Securities Araştırma Enstitüsü'nün analist Wu Wenji ve araştırma asistanı Chen Tianyu tarafından hazırlanan 4 Eylül 2026 tarihli raporunda, Unisplendour (000938) için ilk kez 'Al' tavsiyesi verildi.
Enerji — Kömürde arz daralması
Üretim kısıtları ve güçlü talep, termal ve koklaşabilir kömür fiyatlarını yukarı itiyor. Fiyatların kısa vadede yüksek seviyelerde kalması bekleniyor.
Çip ve Yapay Zeka — ABF'de tedarik sıkışıklığı
ABF tedarik zincirindeki daralma ve Q'un doğrulamadan seri üretime geçişi, AI malzemelerinde yeni bir talep dalgası yaratıyor
Kimya — MDI'da fiyat yükselişi
Jeopolitik riskler petrol fiyatlarını yukarı taşırken, arz kısıtları ve maliyet baskısı MDI fiyatlarını destekliyor, sektörde Eylül odakları netleşiyor.