Enerji — Petrol gaz kömür fiyat uyumu
Yurt dışı jeopolitik gelişmeler sıklaşırken Orient Securities, kömür fiyatlarının petrol ve doğalgaz fiyatlarıyla birlikte yükselme olasılığına dikkat çekiyor.
Çin Hisseleri
Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
5406 yazı
(Sayfa 125)
Tüketim — Yapay zekâ tüketiminde genişleme
Çin tüketim sektörü toplam büyümeden yapısal dönüşüme geçerken yapay zeka yeni terminal, senaryo ve üretim biçimleriyle değer zincirini yeniden şekillendiriyor.
Madencilik — Metallerde kredi ayrışması
Demir dışı metallerde kredi riski 2026'nın ikinci yarısında genel olarak istikrarlı kalacak ama yukarı akıştaki kaynak şirketleri ile orta ve aşağı akıştaki izabe tesisleri arasındaki ayrışma derinleşecek.
Tüketim — İhracatta kesintisiz büyüme
Çin dış ticareti 2026'nın ilk yarısında güçlü seyretti, ihracat üst üste 11 çeyrek büyüdü, ithalat daha hızlı arttı ve ticaret fazlası daraldı.
Lojistik — Denizcilikte kâr güçlenmesi
Deniz taşımacılığında yıl ortası bilançoları güçlü geldi. Tanker ve dökme yük segmentlerinde kârlar sert yükseldi, konteyner taşımacılığında ikinci çeyrek toparlanma sinyali verdi.
Yazılım ve İnternet — Kulvarlarda olgunluk farkı
Çin kuantum teknolojisinde iletişim, hassas ölçüm ve hesaplama kulvarları farklı olgunlukta ilerliyor. İletişim ticarileşmede önde, hesaplama ise yüksek maliyet ve teknik engellerle karşı karşıya.
Çip ve Yapay Zeka — PCB'de yapısal büyüme
AI talebi eğitimden çıkarıma kayarken PCB'de yüksek katmanlı ürünler öne çıkıyor, kiralama tarafında ise rekabet verimliliğe kayıyor.
Yazılım ve İnternet — AI'da uygulama odağı
OpenAI'ın GPT-6 Astra'sı ve Claude Fable 5.1'in ardı ardına gelmesi, AI uygulama tarafında yeni bir dönemi başlatıyor.
Tarım — Domuzda fiyat düşüşü
Domuz fiyatları maliyetin altında seyrederken sektörde kapasite temizliği hızlanıyor, uzun vadede karlılık düşük maliyetli üreticilerde toplanacak.
Endüstriyel Otomasyon — Ekipmanda yeni döngü
Küresel yeni gemi fiyat endeksi yılın ilk kez yıllık artışa geçti, AI veri merkezleri gaz türbini talebini katlarken Rubin platformu ultra hızlı lazer ekipmanlarına yeni bir pencere açıyor.
Çip ve Yapay Zeka — Huawei'de çip atılımı
Huawei'nin Tao yasası çipi, 3D entegrasyonla transistör yoğunluğunu yüzde 55 artırırken güç tüketimini düşürüyor ve yarı iletken ekipman ile AI PCB talebini yukarı çekiyor
Madencilik — Cam ve çimentoda dip sinyalleri
Çimento ve düz cam yarı yıl kârlarında sert düşüş yaşadı, arz tarafındaki toparlanma hızı şirketler arasındaki kârlılık farkını belirleyecek.
Enerji — Kömürde El Nino baskısı
El Nino'nun güçlenmesi Endonezya'yı son 150 yılın en kurak dönemine sokarken, küresel kömür arzı daralıyor ve fiyatlar yükselişe geçiyor.