Otomotiv — Yeni güçlerde eylül teslimat artışı
Çin'in yeni enerjili araç pazarındaki yeni güçlerinin eylül teslimatları genel olarak artarken yeni ürün lansmanları ile teknoloji yükseltmeleri paralel biçimde sürüyor.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
6188 yazı
(Sayfa 315)
Pop Mart — Yurt dışı baskısı
Pop Mart'ın 1H26 net karı yıllık %10 artışla 5 milyar RMB oldu ama yurt dışı gelir %11 geriledi. Citi hedef fiyatı 263'ten 198 Hong Kong dolarına indirdi, alım notunu korudu. Şirket 2-4 milyar RMB'lik geri alım planı açıkladı.
Li Ning — 1H26 beklenti üstü
Li Ning'in ilk yarı geliri yıllık %3 artarken net kar %5 yükseldi ve piyasanın orta tek haneli düşüş beklentisini aştı. JPMorgan Overweight notunu koruyor, hedef fiyat 23 HK$.
CSPC — 1H26 güçlü satış toparlanması
CSPC'nin ilk yarı net karı yıllık yüzde 139 artışla 6,1 milyar RMB'ye çıktı. Lisans gelirleri ve CNS ile kardiyo satışlarındaki toparlanma öne çıkarken, Citi hedef fiyatı 14 HK$'a yükseltti.
Reddit — Google trafiği belirsizliği
Morgan Stanley, Reddit için hedef fiyatı 240 dolardan 210 dolara indirdi ancak Overweight tavsiyesini korudu. Google arama trafiğindeki değişikliklerin yarattığı belirsizlik ve ABD kullanıcı büyümesindeki yavaşlama değerleme çarpanını düşürürken, yeni hedef fiyat hala %40 yukarı potansiyel sunuyor.
CrowdStrike — Falcon momentumu ve sindirim riski
CrowdStrike 2Ç27'de beklentilerin hafif üzerinde bir sonuç açıklayabilir. Morgan Stanley, Falcon platformundaki güçlü talebe rağmen hissenin son üç ayda yüzde 50 yükselmesi nedeniyle açıklama sonrası kısa vadeli bir sindirim yaşanabileceğini düşünüyor.
Walmart — Düşük fiyatlara karşı yüksek beklenti
Walmart'ın ABD mağaza satışları 6 yılın en yavaş büyümesini kaydetti ve şirket 4Ç19'dan bu yana ilk kez beklentileri kaçırdı. Deutsche Bank hedef fiyatı 120'den 113 dolara indirirken, yönetimin hikayeyi SSS yerine GMV ve pazar payı üzerinden kurması yatırımcıların yeniden kalibrasyonunu gerektirecek
Enerji — Müşteri avanslarında güçlü görünürlük
Siyuan Electric'in müşteri avansları ikinci çeyrekte yıllık yüzde 35 büyüdü. Bu, güçlü gelir görünürlüğüne işaret ediyor. Goldman Sachs hisse başına hedef fiyatı 204,5 yuana yükseltti ve al tavsiyesini yineledi.
AI — Kapasite yatırımı ve MMC dönüşümü
T&S Communications ikinci çeyrekte beklentileri aşan sonuçlar açıkladı. Mevcut kapasite müşteri siparişlerinin yalnızca üçte birini karşılıyor. Şirket, yüksek marjlı MMC konnektörlerine geçişle büyümeyi sürdürmeyi hedefliyor.
Nöroloji — Haftalık reçete takibi
ABD nöroloji ilaçlarında haftalık reçete verileri 7 Ağustos itibarıyla güncellendi. Morgan Stanley takibinde antipsikotik pazarı yıllık %2,6 büyürken Auvelity ve Ingrezza'nın momentumu öne çıkıyor.
Deere — Döngüden ilk net sinyal
Deere'ın Erken Sipariş Programı'ndaki orta-tek haneli büyüme ve mısır fiyatlarının 5 doların üzerine çıkması, üç yıldır beklenen toparlanmanın başlayabileceğine dair en net işaretler. Morgan Stanley hisse için Overweight tavsiyesini ve 730 dolar hedef fiyatını koruyor.
Lojistik — Dokuz çeyreğin ardından büyüme
Daqin Railway ikinci çeyrekte dokuz çeyrek sonra ilk kez kar büyümesi kaydetti. Hacim toparlanması operasyonel kaldıracı güçlendirirken, fiyatlama baskısı ve lojistik dönüşümü marjları sınırlıyor.
Goer Tek — AI gözlük tezi bozulmadı
GoerTek'in ikinci çeyreği beklentilerin altında kaldı, Citi hedef fiyatı 38 yuan'dan 27 yuan'a indirdi. Yine de iPhone MEMS mikrofon yükseltmesi, kameralı AirPods ve Meta AI gözlük siparişleri şirketin 2026 sonu-2027 görünümünü destekliyor.