İlaç — Küreselleşme kaynaklı yeniden değerleme
Jiangsu Hengrui (1276.HK), Morgan Stanley'ın Çin/Hong Kong odak listesine alındı ve kurumun sağlık sektörü analistleri hisse için Overweight görüşünde.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
6095 yazı
(Sayfa 279)
Shanghai Fosun — Biyolojik katalizör yolu
Fosun Pharma'nın bağlı kuruluşu Henlius, HLX43 ve HLX22 ile biyolojik ve yenilikçi ilaç katalizörlerini sıralıyor. Sandoz ortaklığının genişletilmesi, 2030'a kadar 10'dan fazla FDA onayı ve 4 milyar dolarlık potansiyel biyobenzer satışı öngörüyor.
Anta Sports — 1H26 marj disiplini
ANTA Sports, 1H26'da çekirdek net karını beklentilerin %6 üzerinde açıkladı. Brüt marj 63,9% ile tahminleri aşarken, pazarlama harcamalarındaki disiplin faaliyet karını destekledi. Şirket ara dönem temettüsünü çekirdek net karın %50'si olarak belirledi.
Kunlun Energy — 1H26 beklentilerden iyi
Kunlun Energy'nin 1H26 sonuçları korkulandan iyi geldi. JPMorgan hisse için Overweight tavsiyesini koruyor, hedef fiyat 7,60 HK$.
Navitas — Claros satın alımı ve seyreltme
Navitas, yapay zeka veri merkezleri için dikey güç dağıtımı (VPD) ve entegre voltaj regülatörü (IVR) teknolojilerine sahip Claros'u 233 milyon dolara kadar bir bedelle satın alıyor. Morgan Stanley anlaşmayı stratejik olarak mantıklı bulsa da seyreltme ve gelir katkısının 2-3 yıl sürecek olması neden
Tüketim — Temmuz'da marjinal iyileşme
Morgan Stanley'in beş faktörlü tüketim aktivite endeksi Temmuz'da marjinal iyileşme gösterdi ancak zayıf kalmaya devam ediyor. Hanehalkı kredileri, yemek harcamaları ve otomobil satışlarındaki yavaş toparlanma, MSCI China'nın yıllık değişimiyle paralel seyrediyor.
Shanghai Moons — 2Ç26 marj kırılımı
Moons' Electric 2Ç26'da gelir ve brüt kar beklentileri aşarken, SG&A giderleri ve kur kaynaklı zararlar faaliyet ve net kar marjını baskıladı. Goldman Sachs hedef fiyatı 35,5 yuana indirdi ve değerlemenin şişkin olduğu gerekçesiyle Sat tavsiyesini korudu.
Laopu Gold — Manşetin altındaki pozitif sinyaller
Laopu Gold'un 1H26 sonuçları manşette zayıf görünse de altında pozitif sinyaller var. JPMorgan Overweight tavsiyesini koruyor, hedef fiyat 1.064 HK$ seviyesinde. Yatırımcıların odağı stok seviyeleri ve ikinci yarı görünümünde.
Minth — Yeni iş gelir hedefi
Minth, robotik ve sıvı soğutma işlerinden 2026'da 800 milyon yuan gelir hedefliyor. İkinci yarıda robotikten yaklaşık 300 milyon yuan gelecek, sıvı soğutma geliri üçüncü çeyrekten itibaren başlayacak. Şirket Nvidia Rubin ürünlerine ikinci kademe tedarikçi olarak girmiş durumda.
Great Wall — Çekirdek karda sapma
JPMorgan, Great Wall Motor'un çekirdek karının beklentileri karşılayamadığını belirterek A ve H hisselerini Underweight'e düşürdü. Hedef fiyatlar A için 10,50 yuan, H için 7,00 HKD seviyesine çekildi.
China Res — Temettü odaklı değerleme
Morgan Stanley, China Resources Power için hedef fiyatını 8,5x hedef F/K çarpanıyla belirliyor. Değerleme artık temettü verimine endeksli. Analiz, piyasanın kabul ettiği alt sınırın yüzde 5 civarında olduğunu gösteriyor.
Minth — Kuzey Amerika büyüme motoru
Minth, 2030'a kadar Kuzey Amerika'nın otomotiv parça gelirinin yüzde 30'unu oluşturmasını hedefliyor. Robotik ve AI sıvı soğutma işleri de bu bölgeden gelecek, şirket Nvidia'nın Vera Rubin tedarik zincirine Cooler Master üzerinden girmiş durumda.
Waystar — Yatırımcı Günü ve AI stratejisi
Waystar, yatırımcı gününde AI destekli otonom gelir döngüsü vizyonunu ve ~23 milyar dolarlık ek hizmet TAM'ini ortaya koydu. Citi, şirketin moat'ının EHR ve LLM sağlayıcılarına karşı dayanıklı olduğunu düşünüyor ve 28 dolar hedef fiyatla al tavsiyesini yineliyor.