Piyasa — Çin hisselerinde temkinli yatırımcı konumlanması
Çin hisselerine yönelik yatırımcı duyarlılığı, son dönemlerde beklentinin altında kalan büyüme ve politika belirsizlikleri karşısında belirgin biçimde temkinli hale geldi.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5812 yazı
(Sayfa 160)
Bellek — Mimari inovasyon çağı
SEMICON Taiwan'da bellek değer yaratımının bit ölçeklemeden mimari inovasyona kaydığı konuşuldu. Morgan Stanley, 3D WoW istiflemede AP Memory, bellek arayüzlerinde Montage ve SLC NAND'da Macronix için Overweight görüşünü koruyor.
CrowdStrike — Fal.Con öncesi büyüme tezi
CrowdStrike, rekor çeyrek ve artırılan FY2027 beklentilerinin ardından Fal.Con etkinliğine hazırlanıyor. Truist, yapay zeka odaklı güvenlik çözümlerinin büyüme fırsatını genişletip genişletemeyeceğini izleyecek ve hedef fiyatı 300 dolara yükseltti.
Wipro — Değerleme iskontosu
Citi, Wipro için hedef fiyatı 155 rupi olarak belirlerken değerleme çarpanını 12x'e çekti. Zorlu sektör görünümü ve düşük büyüme görünürlüğü, beş yıllık ortalama olan 20x'in oldukça altında bir çarpanı gerekli kılıyor.
NVO — Wegovy hapı plato
Wegovy franchise'ı 21 Ağustos haftasında haftalık bazda %0,8 geriledi. Oral Wegovy 175,4 bin reçeteyle %0,5 düştü, enjekte edilebilir versiyon %1,0 geriledi. Barclays, Medicare BRIDE etkisini değerlendirmek için henüz erken olduğunu söylüyor.
Otomotiv — Ağustos NEV satışları beklentiyle uyumlu
Çin'de ağustos NEV toptan satışları aylık yüzde 4, yıllık yüzde 23 arttı. Li Auto, GWM, Geely ve BYD sektörü geride bıraktı. BYD'nin yurtdışı satışları yıllık yüzde 134 büyüdü.
Emtia — El Niño risk haritası
Citi, güçlenen Süper El Niño'nun tarımsal emtialar için en yüksek güvenli risk olduğunu söylüyor. Şeker en güçlü yükseliş görünümüne sahip, hedef fiyatlar 3 ayda 0,19 dolar/libreye, 12 ayda 0,22 dolar/libreye yükseltildi. Kahvede ise görünüm nötr-bearish.
Infosys — Değerleme iskontosu
Citi, Infosys için hedef fiyatı 1.115 rupiye indirirken değerleme çarpanını 14x'e çekti. Zorlu sektör görünümü kazanç beklentilerini baskılıyor. Aşağı yönlü riskler arasında ABD/ Avrupa yavaşlaması ve AI kaynaklı verimlilik etkisi öne çıkıyor.
ABD hisseleri — Jackson Hole öncesi denge okuması
ABD hisseleri, yüksek tahvil getirileri ile güçlü yapay zeka kazançlarını dengeleyerek haftayı karışık kapatmaya hazırlanıyor. Barclays, Jackson Hole öncesinde Fed Başkanı Warsh'ın faiz görünümüne odaklanırken, kamu borcu 40 trilyon doları aştı ve 30 yıllık tahvil getirisi 2007'den bu yana en yüksek
LLY — Foundayo ivmesi ve reçete büyümesi
Foundayo'nun 20. hafta reçeteleri haftalık %12 artışla 40.862'ye yükseldi. Zepbound ve Mounjaro TRx sırasıyla %0,9 ve %1,8 büyürken, Barclays LLY için 1.400 dolar hedef fiyatla Overweight tavsiyesini koruyor.
Metaller — Sonbahar temaları ve tercih listesi
Deutsche Bank, yaz düzeltmesinin ardından güçlü toparlanan metal sektöründe sonbahar için 10 ana temayı sıraladı. Tercih listesi Glencore, Anglo, FM ve FCX'ten oluşuyor. Bakırda ABD tarife tehdidi arz sıkışıklığını derinleştirirken, Glencore'un ASX ikincil kotasyonu ve satışlardaki ilerleme sermaye
SST — 800V DC geçişinin zamanlaması
Deutsche Bank, 9 Eylül'de AirVay Consulting'den Hervé Tardy ile katı hal transformatörleri ve 800V DC mimarisine geçişi masaya yatıracağı bir Fireside Chat düzenliyor. Eski Eaton yöneticisi, veri merkezi güç altyapısındaki dönüşümün zamanlaması ve kazananları hakkında görüşlerini paylaşacak.
Meta Platforms — Genç kullanıcı davası belirsizliği
Meta'nın 52 eyalet başsavcısıyla vardığı genç kullanıcı davası uzlaşması yatırımcı üzerindeki belirsizliği kaldırıyor ancak platformdaki etkileşim trendlerine ilişkin endişeler sürüyor. Uzlaşma kapsamındaki günlük kullanım limitleri ve erişim kısıtlamaları, yüksek gelir getiren kullanıcıların platfo