Carnival — Verim sürpriziyle yükseltilen hedef fiyat
Carnival Corporation üçüncü çeyrekte konsensüsü ve yönetim rehberliğini aşarken J.P. Morgan hedef fiyatını 41 dolara yükselterek Ağırlığı Artır (Overweight) tavsiyesini korudu.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5771 yazı
(Sayfa 141)
Gayrimenkul — Yatırımcı konumlanması ve değerleme
Citi'nin kantitatif modeline göre Çin emlak hisseleri yatırımcı konumlanmasında kalabalık tarafta yer alıyor. Sektörün NAV iskontosu ve F/K çarpanları, tarihsel ortalamaların belirgin şekilde altında seyrediyor.
Çinko — Konsolidasyonun eritme ekonomisinde değişiklik
Çin dışı çinko eritme kapasitesinde konsolidasyon hızlanıyor. Boliden'in Nexa'yı devralmasıyla ilk üç şirketin payı yüzde 47'ye çıkacak. Rekor düşük spot TC'ler, arz-talep dengesizliğini net biçimde ortaya koyuyor.
Gida Sektoru — CEO ve CFO değişim rekoru
Hershey CFO'sunun emekliliğiyle birlikte gıda sektöründe bu yıl CEO ve CFO değişimi sayısı 14'e ulaştı. JPMorgan, bu hareketliliğin ABD'li gıda şirketlerinin hacim ve kar büyümesi yaratmakta zorlanmasının bir belirtisi olduğunu düşünüyor.
HDT — Ağustos'ta NEV penetrasyonu yüzde 48
Çin'de ağustos HDT toptan satışı 83 bin adetle aylık yüzde 1 geriledi. NEV HDT penetrasyonu yüzde 48'de sabit kalırken LNG talebi çöktü. İhracat yıllık yüzde 35 büyümeyi sürdürdü.
Ferrari — İkinci El Değer Endeksi Rekor Kırdı
Goldman Sachs'ın Ferrari ikinci el değer endeksi ağustosta yıllık bazda %13,8 yükseldi. ABD'deki talep, özellikle eski V8/V12 modellerine olan ilgi, endeksin Ocak 2025'ten bu yana ilk kez pozitife dönmesini sağladı.
Otomotiv — Ağustos satış ayrışması
ABD otomotiv pazarı ağustosta yıllık bazda %1 büyürken markalar arasında keskin ayrışma yaşandı. Ram ve Chrysler çift haneli büyürken Fiat %81, Jeep %18 geriledi. JPMorgan'ın değerlendirmesine göre indirim savaşları segment bazında farklılaşıyor.
Broadcom — FY28 EPS revizyonu
Broadcom'un 2H AI geliri geçen yıla göre üç kattan fazla artacak. Morgan Stanley, CY28 için muhafazakar bir yaklaşımla bile EPS tahminini yukarı çekiyor ve hedef fiyatı 505 dolara yükseltiyor.
Otomotiv — tarife beklentisinin fiyatlanmaması
Citi, AB'nin hibrit ithalatına tarife uygulayacağı haberlerinin yatırımcılar tarafından 'fiyatlanmış' görüldüğünü ancak bunun yanlış olduğunu söylüyor. Tarifelerin sektöre sağlayacağı fayda henüz hisselere yansımış değil.
Brown Forman — Katalizör izlemesi kapandı
Citi, Brown-Forman için 90 günlük negatif katalizör izlemesini kapattı. Hisse son dört haftada %8 gerilerken FQ1 sonuçları beklentilerden iyi geldi, organik satış büyümesi %-1 ile konsensüsün üzerinde kaldı.
Sunbelt Rentals — Gelir gücüne karşı marj baskısı
JPMorgan, Sunbelt Rentals için Underweight tavsiyesini korurken Aralık 2026 hedef fiyatını 74 dolardan 71 dolara indirdi. Banka, F1Q27'de gelir beklentisinin üzerinde gelebileceğini ancak EBITDA marjının kaçırılacağını öngörüyor.
Endeks — FTSE China rebalancing akışları
FTSE China 50 ve A50 endekslerinde Eylül rebalancing'i dört hisse değişimi getiriyor. Goldman Sachs hesaplamalarına göre Çin için 1,9 milyar doların üzerinde brüt iki yönlü pasif akış bekleniyor.
ASEAN — Yapay zeka yayılımı ve getiri testi
JPMorgan'ın APAC yapay zeka anketine göre ASEAN ve Hindistan'da yapay zeka harcamaları genişliyor, gelir beklentileri APAC ortalamasının üzerinde. Ancak maliyet hala en büyük engel, yatırımcılar için asıl test getiri.